Berkshire Hathaway de Warren Buffett mise beaucoup sur la société d’exploration et de production pétrolière et gazière Occidental Petroleum (NYSE : OXY), après avoir acheté 7,26 millions d’actions de la société à des prix oscillant autour de 60 dollars depuis le 5 juin, selon le dernier formulaire 4 de la société basée à Omaha. dépôts auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Buffett détient désormais 255,28 millions d’actions de sociétés d’une valeur de 15,28 milliards de dollars, faisant d’Occidental Petroleum le sixième titre le plus important de son portefeuille de plus de 300 milliards de dollars avec une exposition de 4,62 %.
Berkshire Hathaway dispose également de bons de souscription pour acheter 83,9 millions d’actions ordinaires supplémentaires pour 59,62 dollars chacune, d’une valeur de 5 milliards de dollars, et possède 84 897 actions privilégiées. Le fonds basé à Omaha a obtenu les bons de souscription dans le cadre d’un accord de 2019 qui a aidé l’Occidental Petroleum à acquérir Anadarko Petroleum.
Bien que Buffett ne recherche pas une participation majoritaire dans la compagnie pétrolière, des spéculations sur une prise de contrôle se profilent après que Berkshire Hathaway ait obtenu l’autorisation réglementaire d’acheter jusqu’à 50 % des parts d’Occidental. Berkshire détient désormais près de 29 % du capital de la compagnie pétrolière.
Buffett avait précédemment déclaré qu’il avait commencé à acheter Occidental après avoir lu la transcription de la conférence téléphonique sur les résultats de la société. “J’ai lu chaque mot et j’ai dit que c’était exactement ce que je ferais”, a déclaré Buffett à CNBC, ajoutant que Vicki Hollub, PDG d’Occidental Petroleum, “dirige l’entreprise de la bonne manière”.
Buffett a ajouté dans sa lettre aux actionnaires de 2023 : « Personne ne sait quelle sera l’évolution des prix du pétrole au cours du prochain mois, année ou décennie. Mais Vicki sait comment séparer le pétrole de la roche, et c’est un talent rare, précieux pour ses actionnaires et pour son pays.”
Les actions de la compagnie pétrolière sont restées modestes cette année, chutant d’environ 5 % en 2023. Buffett avait mentionné qu’il avait profité de la volatilité des marchés au début de 2022 pour acheter une participation de 14 % dans Occidental en seulement deux semaines.
“Je trouve cela tout simplement incroyable. Vous ne pourriez pas faire ça avec Berkshire. La très grande majorité des grandes entreprises américaines sont devenues des jetons de poker”, a déclaré Buffett en 2022. “Imaginez essayer de [buy] 14% des exploitations agricoles de ce pays ; 14% des immeubles d’habitation ; 14% des concessionnaires automobiles, ou n’importe quoi, alors que déjà 40% étaient fermés ailleurs.”
Bien qu’Occidental Petroleum tire l’essentiel de ses revenus de projets liés aux combustibles fossiles, ses grands projets de transition vers des projets d’énergie propre ont attiré l’attention de Buffett. Occidental a investi massivement dans les nouvelles technologies énergétiques à faible émission de carbone par le biais de sa filiale Oxy Low Carbon Ventures.
Voyant le chemin emprunté par Occidental, Berkshire Hathaway s’est associé à la société énergétique pour commercialiser le lithium, essentiel à la fabrication de batteries de véhicules électriques.
Occidental Petroleum possède une filiale appelée TerraLithium qui a breveté les technologies d’extraction directe du lithium. Dans le cadre d’une nouvelle coentreprise avec BHE Renewables, la branche énergies renouvelables de Berkshire Hathaway Energy, Occidental déploiera la technologie DLE de TerraLithium pour extraire et produire du lithium à partir de saumure géothermique.
Dans son rapport sur les résultats du premier trimestre, Occidental a publié une baisse trimestrielle de son bénéfice avant impôts pétrolier et gazier, passant de 1,6 milliard de dollars à 1,2 milliard de dollars. La société a attribué cette baisse à la baisse des prix du pétrole brut et des volumes nationaux de pétrole brut.
La production mondiale moyenne de 1 172 000 barils d’équivalent pétrole par jour pour le premier trimestre était proche du « point médian des prévisions tout en surmontant la panne prolongée de tiers dans l’est du golfe du Mexique », indique le rapport sur les résultats.
Occidental Petroleum a annoncé un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le premier trimestre de 718 millions de dollars, soit 0,75 $ par action diluée. Le titre a clôturé à 61,26 $ le 18 juin.
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