(Bloomberg) – Les actions et les contrats à terme sur actions américaines sont restés stables dans des échanges calmes alors que les investisseurs attendaient de nouveaux catalyseurs après une semaine qui a vu le S&P 500 battre de nouveaux records et les actions européennes tomber juste en dessous de cette marque.
Les plus lus sur Bloomberg
Les contrats à terme sur le S&P 500 ont légèrement augmenté de 0,2% et les contrats sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,3%, les marchés au comptant américains étant fermés pour les vacances de la fête du Président. Les résultats du baromètre Nvidia Corp. mercredi pourraient donner un nouvel élan aux actions alors que les investisseurs tentent d’évaluer la force de l’économie mondiale.
Parmi les déménagements individuels en Europe, AstraZeneca PLc a grimpé de plus de 3 % après que les données d’un essai ont montré que son médicament Tagrisso ralentissait la progression de la maladie chez les patients atteints d’un cancer du poumon. Le fabricant d’armes allemand Rheinmetall AG a progressé de 4% après avoir annoncé l’ouverture d’une nouvelle usine en Ukraine. Banco Santander SA a augmenté après avoir lancé un rachat d’actions.
Les actions américaines et mondiales n’ont pas encore réagi à la vente massive des bons du Trésor ce mois-ci, après qu’une série de données économiques meilleures que prévu et les commentaires bellicistes des décideurs politiques ont poussé les traders à revenir sur leurs paris agressifs sur les baisses de taux. Les investisseurs doivent également faire face à des bénéfices mitigés, tandis que le conflit au Moyen-Orient et le chaos du transport maritime en mer Rouge présentent des risques majeurs pour les perspectives de bénéfices.
“Notre scénario de base reste que les actions termineront l’année à un niveau supérieur aux niveaux actuels, mais nous ne nous attendons pas à ce que ce soit une trajectoire rectiligne”, a déclaré Mohit Kumar, économiste en chef pour l’Europe chez Jefferies International Ltd. d’un repli à court terme, qui fournirait de meilleurs niveaux pour réinitialiser les positions longues.
Les swaps évaluent désormais environ 90 points de base de baisse des taux de la Réserve fédérale en 2024, contre plus de 150 points de base début février. En Europe, les paris ont été réduits à environ 100 points de base, contre 150 auparavant.
Pour JPMorgan Asset Management, les actions américaines sont valorisées à la perfection dans un contexte de dynamique de marché « plus saine » depuis le début de l’année.
“Les marchés se sont adaptés à l’idée que les baisses de taux interviendraient plus tard et seraient probablement moins importantes que ce qui avait été initialement prévu”, a déclaré Vincent Juvyns, stratège des marchés mondiaux, sur Bloomberg Television. Cette tendance à la hausse est également “vraiment motivée par la croissance décente des bénéfices que nous avons constatée au cours du quatrième trimestre”, a-t-il ajouté.
Cette semaine, les traders garderont un œil sur les données d’inflation européennes ainsi que sur les bénéfices de Nvidia et des géants miniers BHP Group Ltd et Rio Tinto Plc. Dans le même temps, le conflit au Moyen-Orient va s’éterniser car les négociations visant à obtenir un cessez-le-feu entre Israël et le Hamas et la libération des otages n’ont pas progressé comme espéré, a déclaré le ministre des Affaires étrangères du Qatar.
Les marchés obligataires sont restés silencieux, sans transactions au comptant sur les bons du Trésor en raison des vacances aux États-Unis. Ils ont chuté vendredi, les rendements à deux ans ayant augmenté de sept points de base à 4,65% après que l’indice des prix à la production ait augmenté suite à une hausse considérable des coûts des services. Le billet vert s’est affaibli par rapport à la plupart de ses pairs du Groupe des 10.
La Chine rouvre
Ailleurs, l’indicateur des actions de la région Asie-Pacifique a augmenté et devrait grimper pour une troisième séance. L’indice de référence CSI 300 de la Chine continentale a rebondi après les pertes antérieures du premier jour de négociation après les vacances du Nouvel An lunaire. Les actions ont connu des difficultés dès le début malgré des données encourageantes sur les voyages et le tourisme qui suggèrent une reprise de la consommation alors même que l’économie dans son ensemble est aux prises avec une déflation et une crise immobilière.
Les traders attendent désormais un soutien politique supplémentaire dans l’espace monétaire et budgétaire de la Chine, en plus d’une réduction du taux de réserves obligatoires déjà entreprise. Le Premier ministre chinois Li Qiang a appelé dimanche à une action « pragmatique et énergique » pour renforcer la confiance de la nation dans l’économie.
Dans le secteur des matières premières, le pétrole a chuté de son plus haut niveau en trois semaines, les inquiétudes persistantes concernant les perspectives de la demande compensant les tensions persistantes au Moyen-Orient. L’or a conservé un gain de deux jours. Les inquiétudes concernant l’économie chinoise ont également entraîné une chute du minerai de fer après cinq jours de gains.
Quelques-uns des événements clés de cette semaine :
-
Procès-verbal de la réunion de février de la Reserve Bank of Australia, mardi
-
Taux préférentiels des prêts chinois, mardi
-
Résultats de BHP Group Ltd, mardi
-
La Banque centrale européenne publie mardi un indicateur des taux de salaires négociés pour la zone euro
-
Résultats de Rio Tinto Plc, mercredi
-
Confiance des consommateurs de la zone euro, mercredi
-
Résultats de Nvidia Corp, mercredi
-
Procès-verbal de la réunion de janvier de la Réserve fédérale, mercredi
-
Le président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, s’exprime mercredi
-
IPC, PMI de la zone euro, jeudi
-
La Banque centrale européenne publie jeudi le compte rendu de sa réunion du 25 janvier
-
La gouverneure de la Fed, Lisa Cook, et le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkar, s’exprimeront jeudi.
-
Prix de l’immobilier en Chine, vendredi
-
Isabel Schnabel, membre du directoire de la Banque centrale européenne, s’exprime vendredi
Quelques-uns des principaux mouvements des marchés :
Actions
-
Les contrats à terme sur le S&P 500 avaient peu changé à 15 h 49, heure de New York.
-
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,3%
-
L’indice MSCI Asie-Pacifique a augmenté de 0,1 % pour atteindre son plus haut niveau en 22 mois environ.
-
L’indice MSCI Emerging Markets a peu changé
-
L’indice composé S&P/TSX a augmenté de 0,2 % pour atteindre son plus haut niveau en 22 mois environ
-
L’indice Ibovespa Brasil Sao Paulo Stock Exchange a augmenté de 0,2%, grimpant pour la troisième journée consécutive, la plus longue séquence de victoires depuis le 27 décembre.
-
Le S&P/BMV IPC a augmenté de 0,6%
Devises
-
L’indice Bloomberg Dollar Spot a peu changé
-
L’euro a peu changé à 1,0778 $
-
La livre sterling a peu changé à 1,2597 $
-
Le yen japonais a peu varié à 150,15 pour un dollar
-
Le yuan offshore a peu changé à 7,2124 pour un dollar.
-
Le dollar canadien a peu changé à 1,3491 pour un dollar
-
Le peso mexicain a augmenté de 0,1% à 17,0362 pour un dollar.
Crypto-monnaies
-
Bitcoin a peu changé à 51 894,65 $
-
L’éther a augmenté de 3,2% pour atteindre son plus haut niveau en plus de 21 mois
Obligations
-
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a peu varié à 4,28%
-
Le rendement allemand à 10 ans a peu varié à 2,41%
-
Le rendement britannique à 10 ans a peu changé à 4,11%
Matières premières
Bientôt disponible : inscrivez-vous à l’édition Hong Kong pour obtenir un guide d’initiés sur l’argent et les personnes qui bouleversent le centre financier asiatique.
-
Le brut West Texas Intermediate a augmenté de 0,1% pour atteindre son plus haut niveau depuis le 6 novembre
-
L’or au comptant a augmenté de 0,2% à 2 017,21 $ l’once
Cette histoire a été réalisée avec l’aide de Bloomberg Automation.
–Avec l’aide de Charlotte Yang et Tassia Sipahutar.
Les plus lus de Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg LP
