Mises à jour en direct sur la décision de la Fed sur les taux en mars

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, continuera de chercher à obtenir la confirmation que l’inflation se rapproche de l’objectif de 2 % de la banque centrale, même après une récente série de chiffres d’inflation plus élevés.

“L’autre chose est qu’au cours du second semestre, vous avez eu des chiffres assez bas, il pourrait donc être plus difficile d’avancer dans cette fenêtre de 12 mois”, a déclaré Powell.

“Néanmoins, nous recherchons des données qui confirment les faibles chiffres de l’année dernière”, a poursuivi Powell. “Et donnez-nous un degré plus élevé de confiance dans le fait que ce que nous avons vu était en réalité une baisse durable de l’inflation à 2%.”

-Sarah Min

La vigueur continue du marché du travail ne serait pas une raison pour retarder la baisse des taux d’intérêt, a déclaré le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.

“De fortes embauches ne seraient pas en soi une raison pour retarder une baisse des taux”, a-t-il déclaré, ajoutant que le marché du travail en lui-même n’est pas une source d’inquiétude en matière d’inflation. Plus tôt, Powell avait déclaré qu'”un affaiblissement inattendu du marché du travail pourrait également justifier une réponse politique”.

-Alex Harring

Les principaux points de données inflationnistes – l’indice des prix à la consommation et les dépenses de consommation personnelle – ont augmenté en janvier et en février. Le président de la Fed, Jerome Powell, pense que ces données ne sont qu’une preuve supplémentaire de la tendance non linéaire à la baisse de l’inflation.

“Je pense qu’ils n’ont pas vraiment changé la situation globale, qui est celle d’une inflation qui diminue progressivement sur un chemin parfois semé d’embûches vers 2%”, a-t-il déclaré lors d’une conférence de presse mercredi après-midi. “Nous n’allons pas réagir de manière excessive à ces deux mois de données, ni les ignorer.”

—Lisa Kailai Han

En réponse à la décision de la Réserve fédérale de maintenir les taux stables, Seema Shah, stratège mondial en chef de Principal Asset Management, a déclaré : « Powell a peut-être montré ses cartes : il a besoin d’une bonne raison pour ne pas réduire les taux, plutôt que d’une raison pour les réduire. Je n’aurais pas pu demander plus à la Fed et les actions vont se réjouir.”

“La Fed souhaite vraiment mettre un terme à son atterrissage en douceur. Une croissance plus forte, un chômage plus faible, une inflation plus élevée – et pourtant, le point médian ne change toujours pas”, a poursuivi Shah. Elle a souligné que réduire les taux avant que l’inflation ne soit proche de l’objectif de 2 % de la Fed et que, même si la croissance du PIB est supérieure à la tendance, constitue une « voie risquée ».

— Pia Singh

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, et la banque centrale ne faiblissent pas alors que l’inflation s’avère collante, a déclaré David Russell, responsable mondial de la stratégie de marché chez la plateforme d’investissement TradeStation. Il a ajouté que l’attente de trois réductions des taux d’intérêt cette année est également prometteuse.

“Nous avons connu quelques poussées d’inflation cette année, mais Jerome Powell ne cligne pas des yeux”, a déclaré Russell. “Les investisseurs sont soulagés de voir trois réductions rester dans le graphique à points, soutenant les marchés et l’appétit pour le risque.”

“La Fed pourrait se réveiller avec la gueule de bois, mais le bol de punch ne disparaît pas encore”, a-t-il déclaré.

-Alex Harring

Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale n’avait pas encore pris de décision sur la manière de modifier le rythme de réduction de son bilan, mais il a noté qu’un ajustement n’était pas loin.

La forme du plan de liquidation du bilan peut avoir un impact sur l’offre sur le marché obligataire et est étroitement surveillée par les négociants en titres à revenu fixe.

—Jesse Livre

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a réitéré mercredi que les décideurs politiques avaient toujours l’intention de réduire les taux avant la fin de cette année, en supposant que la croissance économique se poursuive.

“Nous pensons que notre taux directeur est probablement à son maximum pour ce type de cycle, et que si l’économie évolue globalement comme prévu, il sera probablement approprié de commencer à réduire la rigueur politique à un moment donné cette année”, a déclaré Powell.

Il a également réitéré sa confiance dans l’objectif de taux d’inflation de 2 % fixé par la Fed.

— Pia Singh

Le maintien de l’attente de trois baisses des taux d’intérêt en 2024 peut être considéré comme un signe positif, même si la banque centrale a maintenu les niveaux inchangés lors de sa réunion de mars, selon Sonu Varghese, stratège macroéconomique mondial chez Carson Group.

“Les détails sont plutôt conciliants, car ils laissent sur la table des réductions de taux même en projetant une inflation légèrement plus élevée et une croissance économique plus forte”, a déclaré Varghese.

-Alex Harring

La déclaration de la Réserve fédérale pour sa réunion de mars est sortie. Cliquez ici pour la comparaison par CNBC de la déclaration de mercredi avec celle de la dernière réunion de janvier.

-Alex Harring

Les principales moyennes ont augmenté mercredi après-midi après que la Réserve fédérale a publié sa décision politique et ses prévisions de taux.

Le S&P 500 a gagné 0,3% et le Nasdaq Composite a bondi de 0,5%. Le Dow Jones Industrial Average a progressé de plus de 140 points, soit près de 0,4 %.

–Darla Mercado

Les décideurs des banques centrales ont décidé de maintenir les taux d’intérêt dans leur fourchette cible actuelle de 5,25 % à 5,50 %. Cette décision était largement attendue par les marchés.

–Darla Mercado

Les trois principales moyennes ont oscillé près de la ligne plate alors que les investisseurs se préparaient à la décision de la Réserve fédérale en matière de taux.

Le S&P 500 a légèrement baissé de 0,06 %, tandis que le Nasdaq Composite a baissé de 0,08 %, à 13 h 36 HE. Le Dow Jones Industrial Average a perdu environ 6 points, soit 0,02 %.

Les rendements du Trésor sont également restés stables avant l’annonce de la Fed. Le taux du Trésor à 2 ans a baissé de moins de 2 points de base à 4,675 %. Le rendement à 10 ans a également baissé de moins de 2 points à 4,279%.

–Darla Mercado

La position de la banque centrale sur les taux d’intérêt et la façon dont elle va procéder sont des priorités pour les investisseurs, mais n’oubliez pas la réduction progressive du bilan de la Réserve fédérale.

La banque centrale a épuisé ses 7 600 milliards de dollars de bons du Trésor, de titres adossés à des créances hypothécaires et d’autres actifs – et elle pourrait bientôt réduire son budget et, à terme, mettre un terme à la contraction de son bilan. À l’heure actuelle, la Fed autorise jusqu’à 60 milliards de dollars de bons du Trésor par mois à sortir de son bilan sans être réinvestis, ainsi que jusqu’à 35 milliards de dollars de titres adossés à des créances hypothécaires.

Les investisseurs seront à l’écoute des détails sur la manière dont la Fed compte réduire son bilan, une question que le président de la Fed, Powell, pourrait aborder lors de sa conférence de presse.

–Darla Mercado, Jeff Cox

Cela fait deux ans que la Réserve fédérale a augmenté ses taux d’intérêt pour la première fois au cours de ce dernier cycle, et cette décision a eu un impact significatif sur le portefeuille des consommateurs.

Depuis que la Fed a commencé à augmenter ses taux en mars 2022, les emprunteurs ont dû débourser davantage en frais d’intérêts. Durant la semaine du 11 mars 2022, une hypothèque fixe sur 30 ans avait un taux de 4,29%, contre 7,09% au 15 mars 2024, selon MND.

Le fait de contracter une dette sur le solde d’une carte de crédit est également devenu plus coûteux, le taux annuel en pourcentage passant de 16,34 % à 20,75 % depuis que la Fed a adopté une position plus stricte il y a environ deux ans, selon Bankrate.

Même si les temps sont devenus plus difficiles pour les emprunteurs, les épargnants et les investisseurs en titres à revenu fixe récoltent les fruits de la hausse des taux.

Pour commencer, le rendement du Trésor à 2 ans est désormais de 4,67 %, contre 1,75 % en mars 2022, selon Refinitiv. Le stationnement de l’argent dans un certificat de dépôt est également devenu plus gratifiant, avec des rendements annuels en pourcentage sur les CD à 6 mois passant de 0,22 % à 3,298 %, selon Lending Tree.

–Darla Mercado, Nick Wells

On s’attend généralement à ce que les décideurs des banques centrales maintiennent leur position sur les taux d’intérêt à l’issue de leur réunion politique de mars, mais le dot plot sera l’événement principal pour les traders.

Le Comité fédéral de l’Open Market, chargé de définir la politique, publiera son diagramme à points, une ventilation des attentes de chaque membre concernant les taux d’intérêt à venir.

Les investisseurs ont débuté 2024 avec des perspectives optimistes quant aux réductions des taux d’intérêt, anticipant que la Fed abaisserait les taux six ou sept fois par tranches d’un quart de point de pourcentage. Mais ces attentes se sont concrétisées puisque les investisseurs anticipent désormais une première baisse des taux en juin et ne prévoient que trois baisses.

Le changement dans les prévisions de Street intervient alors que les données économiques montrent que l’inflation s’avère plus difficile à réprimer que beaucoup l’avaient espéré.

–Darla Mercado