Pension britannique moins généreuse que dans le G7 selon R. Vahey

Au Royaume-Uni, la pension publique de base s’élève à 241,30 livres par semaine, soit 12 547,60 livres par an.

La pension de retraite britannique fait l’objet d’une protection par le mécanisme de la triple garantie, le « triple lock ».

Cette règle garantit une revalorisation annuelle alignée sur le niveau le plus élevé entre l’inflation, la hausse des salaires moyens ou un taux plancher de 2,5 pour cent, selon les précisions du journal The Independent. Pour percevoir le montant maximal de 241,30 livres par semaine, les retraités doivent généralement justifier de 35 années de cotisations d’assurance nationale.

Le Royaume-Uni face au reste du G7

L’experte financière Rachel Vahey a expliqué à The Independent que, selon plusieurs mesures, la pension publique britannique se révèle moins généreuse qu’ailleurs dans le G7 et remplace un pourcentage nettement inférieur des revenus moyens.

D’après les données de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) sur les taux de remplacement net obligatoires, le Royaume-Uni offre un taux purement public d’environ 43 pour cent. Cette revalorisation de 4,8 pour cent a porté le taux à ce niveau, mais le modèle britannique ne couvre qu’une part modeste des revenus moyens.

Pour compenser cette faiblesse de base, le système s’appuie largement sur l’adhésion automatique aux régimes professionnels d’entreprise. Ce dispositif permet de porter le taux de remplacement net obligatoire global plus près de 54 pour cent.

Le modèle britannique fonctionne principalement sur un forfait dépendant de l’historique de cotisations plutôt que sur l’ensemble de la carrière.

Comparaison des taux de remplacement et des modèles de financement

En Allemagne, le système par points par répartition (Gesetzliche Rentenversicherung) engendre un taux de remplacement d’environ 55 pour cent, creusant selon Rachel Vahey un yawning gap (un fossé béant) avec le Royaume-Uni.

Aux États-Unis, le système de sécurité sociale est directement indexé sur les revenus grâce aux taxes fédérales de la loi FICA. Le calcul s’effectue sur les 35 années les plus rémunératrices, offrant un taux de remplacement net d’environ 52 pour cent avec des versements mensuels moyens proches de 1 900 dollars, soit 1 420 livres.

La France atteint environ 72 pour cent de taux de remplacement net obligatoire grâce à des cotisations sociales élevées, combinant la base publique et les régimes professionnels Agirc-Arrco.

En convertissant les cotisations à vie en rente via un modèle contributif, le pays culmine à un taux d’environ 83 pour cent pour les travailleurs de longue carrière. L’Italie consacre l’une des parts les plus importantes de son PIB aux retraites au sein de l’OCDE. L’experte financière souligne ce contraste : The difference is striking.

Toutefois, l’OCDE a déjà averti que ce système italien très coûteux nécessiterait des réformes.

Modèles mixtes et défis démographiques au Canada et au Japon

Le Canada adopte une structure hybride.

Elle combine la Sécurité de la vieillesse, une prestation forfaitaire financée par les impôts généraux, et le Régime de pensions du Canada, un second palier lié aux revenus et financé par les employeurs et les salariés. Cette combinaison débouche sur un taux de remplacement net total d’environ 53 pour cent.

La pension nationale de base fournit un versement forfaitaire semblable au modèle britannique, mais elle est complétée par l’assurance de pension des employés pour les salariés. Au Japon, face à une population vieillissante, le cadre public comporte deux étages et dégage un taux de remplacement d’environ 49 pour cent.

Le Japon intègre directement ce volet professionnel au sein de sa structure publique.