Publié le 3 janvier 2026 à 06h03. La filiale irlandaise de la banque australienne Macquarie prévoit de distribuer jusqu’à 510 millions d’euros de dividendes spéciaux à sa maison mère, une opération visant à optimiser l’utilisation de ses excédents de capital.
- Macquarie Bank Europe, basée à Dublin, va réduire la valeur nominale de ses actions pour libérer ces fonds.
- Cette décision reflète la solidité financière de la banque, qui affiche un ratio de fonds propres bien supérieur aux exigences réglementaires.
- L’opération s’inscrit dans une tendance plus large de rapatriement de capitaux par des banques étrangères implantées en Irlande.
Macquarie Bank Europe a annoncé son intention de mettre à disposition 510 millions d’euros pour distribution à sa société mère, Macquarie Group. Cette opération, formalisée auprès du Bureau d’enregistrement des sociétés (CRO) irlandais, passe par une réduction du capital social. La valeur nominale de chacune des 1,275 milliards d’actions de la banque sera abaissée de 1 euro à 60 centimes, ramenant le capital social total à 765 millions d’euros. Une résolution spéciale approuvant cette mesure a été adoptée le 18 décembre dernier.
Selon les dirigeants de Macquarie Bank Europe, cette restructuration ne compromettra pas sa capacité à honorer ses dettes et ses obligations à court terme, une condition essentielle pour valider une réduction de capital en Irlande. Le cabinet d’audit PwC a confirmé que l’évaluation de la situation financière par la direction est « raisonnable », conformément aux exigences légales.
Après cette réduction de capital, l’actif total de Macquarie Bank Europe devrait s’établir à 5,53 milliards d’euros, pour un passif de 4,16 milliards d’euros et un actif net de près de 1,37 milliard d’euros. La banque affiche un ratio de fonds propres de catégorie 1 (CET1) de 1,32 milliard d’euros à fin mars 2025, ce qui représente plus de 42 % de ses actifs pondérés en fonction des risques. Ce ratio est significativement supérieur aux 17 % exigés par les régulateurs européens, dans le cadre des contrôles prudentiels menés par la Banque centrale européenne et la Banque centrale d’Irlande. Ce ratio élevé permet à la banque d’absorber d’éventuelles pertes en cas de choc économique.
Macquarie a choisi Dublin comme siège européen en 2018, suite au Brexit, afin de continuer à servir ses clients dans l’Espace économique européen. La banque a obtenu sa licence bancaire irlandaise l’année suivante.
Le bénéfice net de Macquarie Bank Europe a diminué, passant de 80,9 millions d’euros à 67 millions d’euros sur son dernier exercice fiscal, en raison d’une baisse des revenus de ses activités de négociation, malgré une augmentation des revenus d’intérêts, de frais et de commissions.
Le groupe Macquarie possède plusieurs actifs importants en Irlande, notamment le Beacon Hospital de Dublin, acquis auprès de Denis O’Brien en 2024, Beauparc Utilities (maison mère des entreprises de gestion des déchets Panda et Greenstar), et Macquarie AirFinance, une société de location d’avions. Cependant, le groupe a cédé l’année dernière Broadstone Housing Investments, son activité irlandaise de logements sociaux et de prêts hypothécaires, à son directeur général, marquant un changement de stratégie après des difficultés à constituer un portefeuille résidentiel à grande échelle. Macquarie semble néanmoins maintenir son intérêt pour le secteur du logement social en Irlande, en privilégiant désormais les partenariats public-privé (PPP).
La réduction de capital de Macquarie Bank Europe s’inscrit dans une tendance plus large. En novembre dernier, le groupe bancaire italien Intesa Sanpaolo a intégré sa filiale irlandaise à sa filiale luxembourgeoise, entraînant la dissolution de la licence bancaire de Dublin, établie depuis la création de l’IFSC en 1987. Cette fusion avait également pour objectif d’améliorer l’efficacité globale du groupe italien.