Un contrat politique en arrière-boutique vient peut-être de débloquer des milliards de ventes de puces AI congelées en Chine, avec des chuchotements reliant les connexions de Washington de Howard Lutnick avec la voie soudaine de Nvidia dans la deuxième économie mondiale.
Le directeur général du géant des semi-conducteurs, Jensen Huang, a annoncé mercredi à Pékin que son entreprise était prête à “ accélérer la reprise ” des ventes de Chine, marquant un renversement spectaculaire de la guerre froide technologique qui a défini les récentes relations américano-chinoises.
Les enjeux ne pourraient pas être plus élevés: Nvidia se trouve sur 4,5 milliards de dollars de processeurs H20 spécialisés rassemblant de la poussière dans les entrepôts car les restrictions d’exportation de l’ère Trump ont fermé les portes vers les acheteurs chinois au printemps dernier.
Maintenant, après ce que les initiés décrivent comme une percée diplomatique soigneusement orchestrée entre Pékin et Washington, ces mêmes puces explicitement conçues pour le marché chinois pourraient bientôt couler à nouveau.
La confiance de Huang selon laquelle les licences d’exportation «passeraient très rapidement» suggèrent que la machine politique est déjà en mouvement, bien qu’il ait admis que les documents cruciaux de Washington ne s’étaient pas encore matérialisés.
Le retour en Chine de Nvidia: un renversement de politique
S’exprimant lors d’une conférence de presse dans la capitale chinoise mercredi, Huang a noté que la société n’avait pas encore reçu de licence d’exportation de Washington pour redémarrer les expéditions de son produit H20. Cependant, il a exprimé sa confiance que ces approbations «passeraient très prochainement».
Nvidia avait enregistré un coup de 4,5 milliards de dollars (3,36 milliards de livres sterling) dans son trimestre d’avril. Cela est venu après que l’administration Trump a resserré les restrictions d’exportation sur les puces avancées, laissant à la société un inventaire substantiel de puces H20 qu’elle ne pouvait plus expédier.
“Une partie de ce que nous avons radiée est difficile à récupérer, mais ce que nous mettons en réserve ne sera pas abandonné de façon permanente”, a déclaré le haut dirigeant.
Il a également déclaré que la décision finale de l’entreprise sur la reprise de la production de sa génération de topper antérieure, dont le H20 faisait partie, articulée sur la réception des commandes des clients.
«Les anciennes commandes des clients ont été annulées. Leurs demandes peuvent avoir changé. Nous devons démarrer la chaîne d’approvisionnement, «un processus qu’il a déclaré nécessite neuf mois.
Succès de lobbying: comment Nvidia a influencé la politique
Plus tôt, Huang a eu des réunions avec des représentants du gouvernement avant de prononcer un discours lors d’une conférence en chaîne d’approvisionnement dans la capitale. Là, il a félicité les prouesses manufacturières de la Chine et les progrès de l’IA réalisés par des sociétés comme Deepseek et Alibaba.
La visite de Huang à Pékin fait suite à un changement de politique important de l’administration Trump. La société avait reçu l’assurance qu’elle approuverait des licences pour sa puce H20, marquant un renversement spectaculaire de l’interdiction d’avril d’exporter son produit d’IA dédié à la Chine.
Diplomatie de la puce AI: pivot stratégique de Washington
Le secrétaire du Commerce, Howard Lutnick, a annoncé mardi que le changement de politique de Washington était le résultat de récents négociations commerciales. Ces discussions ont eu lieu entre des représentants américains et chinois à Londres et à Genève.
Je suis allé à DC il y a une semaine et j’ai dit à Trump et à son cabinet que je venais en Chine. Il a déclaré: «Faites un bon voyage», a partagé Huang lors de la conférence de presse de mercredi.
«Je n’ai pas changé l’esprit du président. . . Il contrôlait complètement le gouvernement américain et les discussions du gouvernement chinois », a-t-il déclaré. «Les contrôles d’exportation en tant que pilier de la sécurité nationale et comme régime pour l’échange mondial sont là.»
Howard Lutnick et la question de Huawei: déballer l’accord
Le feu vert pour reprendre les envois marque une victoire notable pour Nvidia, à la suite d’un effort intensif de lobbying de Huang à Washington. Au cours de cette campagne, il a averti que les États-Unis ont risqué de perdre son leadership en intelligence artificielle auprès des entreprises chinoises, y compris Huawei, si les entreprises américaines étaient empêchées d’envoyer du matériel au pays.
NVIDIA a également dévoilé mardi une nouvelle unité de traitement des graphiques spécifiques à la Chine (GPU), déclarant qu’elle est entièrement conforme aux contrôles d’exportation actuels, selon un rapport du Financial Times.
Cette annonce fait suite à le rapport Financial Times de la semaine dernière que NVIDIA avait l’intention de publier une puce China mise à jour, basée sur son processeur Blackwell RTX Pro 6000. Mercredi, Huang a déclaré que la nouvelle puce était particulièrement bien adaptée à la fabrication automatisée.
Au-delà de l’interdiction: le chemin de la reprise de Nvidia en Chine
Stacy Rasgon, analyste principal de Bernstein couvrant l’industrie des puces américaines, a observé que le quart de la Maison Blanche permettrait à «Nvidia de rivaliser en Chine» et de «préserver leurs avantages écosystémiques». Il a souligné que ce changement devait augmenter la rentabilité du fabricant de puces tout au long de l’année à venir.
“Jensen a soigneusement cultivé Trump et des membres de l’administration, ainsi que la présentation des risques de maintenir l’interdiction”, a-t-il ajouté.
La performance du H20 a été limitée et elle fait face à des défis de concurrents locaux. Cependant, les sociétés Internet chinoises devraient toujours être des clients impatients, car ils s’appuient sur le logiciel CUDA de NVIDIA et doivent répondre à la demande croissante de traitement de la charge de travail de l’IA.
Naviguer dans le paysage de l’IA
Les analystes de Jefferies ont noté que l’assouplissement des restrictions d’exportation entraînerait un “ sentiment amélioré ” pour les principaux acteurs, notamment Alibaba, Tencent et Baidu, car de plus en plus d’entreprises accélèrent l’adoption de l’IA dans diverses industries. Les approvisionnements de GPU frais, ont-ils ajouté, permettraient à ces entreprises de capitaliser sur la demande croissante de puissance de calcul accrue.
«Les clients de différents secteurs adoptent l’IA – non seulement Internet, les fintech, l’éducation et la VE – mais aussi des secteurs tels que la fabrication, qui doivent utiliser l’IA et migrer vers [the] Cloud ”, a écrit l’analyste des actions Thomas Chong.
Derrière ce dégel soudain se cache un réseau d’influence qui s’étendrait de Wall Street à la Maison Blanche.
Pour Nvidia, dont le cours de l’action en a fait l’une des sociétés les plus précieuses du monde, promettant la domination de l’IA, la réouverture de la Chine représente plus que la récupération des pertes – il s’agit de maintenir le leadership dans la race mondiale pour alimenter l’intelligence artificielle.
La question maintenant: à quel coût politique survient ce rachat commercial et qui profite finalement lorsque la technologie, l’argent et le pouvoir convergent dans l’ombre de la diplomatie internationale?