politique économique

Publié le 15 janvier 2026 07h13. Malgré une tension récente avec l’administration américaine, les grandes banques américaines affichent des résultats trimestriels solides, portés par une économie américaine qui se montre étonnamment résiliente et une consommation soutenue.

• Bank of America, Citigroup et Wells Fargo ont annoncé des bénéfices en hausse pour le dernier trimestre.
• Les dirigeants bancaires se montrent optimistes quant à la santé de l’économie américaine en 2026, malgré les risques géopolitiques.
• Un désaccord émerge entre les banques et l’administration Trump concernant le plafonnement des taux d’intérêt sur les cartes de crédit.

Les résultats publiés mercredi par Bank of America, Citigroup et Wells Fargo confirment une tendance positive pour le secteur bancaire américain. Au-delà des spécificités de chaque établissement, un fil conducteur se dégage : les bénéfices sont en progression, l’activité commerciale reste dynamique et les consommateurs continuent de dépenser. Bank of America a ainsi enregistré un bénéfice de 7,6 milliards de dollars (98 cents par action), en hausse par rapport aux 6,8 milliards de dollars (83 cents par action) de la même période l’année précédente, avec un chiffre d’affaires de 28,4 milliards de dollars. Wells Fargo a de son côté réalisé un bénéfice de 5,36 milliards de dollars (1,62 $ par action), contre 5,08 milliards de dollars (1,43 $ par action) un an plus tôt, pour un chiffre d’affaires de 21,3 milliards de dollars.

Cette performance positive s’explique en partie par la résilience de l’économie américaine, soulignent les dirigeants bancaires. Brian Moynihan, PDG et président de Bank of America, a déclaré que « même si un certain nombre de risques persistent, nous sommes optimistes quant à l’économie américaine en 2026 ». Il a ajouté que les entreprises et les consommateurs « font preuve de résilience ». Mark Mason, directeur financier de Citigroup, a utilisé le même terme pour décrire la situation économique actuelle.

« L’économie américaine se porte très bien. Il existe des risques baissiers, en particulier des risques géopolitiques. Mais quand je prends du recul et que je regarde la situation de manière globale, nous avons une économie qui a géré l’incertitude et les risques de manière résiliente. »

Mark Mason, directeur financier de Citigroup

Cependant, cette période de relative harmonie est désormais perturbée par des tensions croissantes entre les banques et l’administration Trump. Le week-end dernier, le président américain a annoncé son intention de plafonner les taux d’intérêt sur les cartes de crédit à 10 %, une mesure que les banques considèrent comme inacceptable. Il a également soutenu l’enquête menée par son ministère de la Justice contre Jérôme Powell, le président de la Réserve fédérale, une initiative perçue comme une menace pour l’indépendance de la banque centrale.

Les banques, dont beaucoup dépendent des revenus générés par les cartes de crédit, s’opposent fermement à cette idée de plafonnement. Mark Mason de Citi a ainsi déclaré :

« L’abordabilité est un problème majeur et nous sommes impatients de collaborer avec l’administration sur les moyens de résoudre ce problème. Mais un plafonnement des taux d’intérêt n’est pas quelque chose que nous pourrions ou voudrions soutenir. Cela limiterait le crédit à ceux qui en ont le plus besoin et aurait un impact délirant sur l’économie. »

Mark Mason, directeur financier de Citigroup

Les dirigeants bancaires ne semblent pas non plus percevoir les signes d’une économie en forme de K, où les plus riches continueraient de prospérer tandis que les plus modestes seraient laissés pour compte. Les dépenses de consommation restent robustes, et les indicateurs de santé financière des ménages, tels que les taux de défaut de paiement et les radiations, sont restés stables. Bank of America a d’ailleurs constaté une augmentation de 6 % des dépenses par cartes de crédit et de débit, ainsi qu’une hausse de 3 % des soldes de cartes de crédit, atteignant 103 milliards de dollars. Les dépôts des particuliers ont également augmenté, atteignant 945,4 milliards de dollars.

Il est à noter que jusqu’à récemment, les grandes banques avaient bénéficié du soutien de l’administration Trump. En juillet dernier, le président avait signé le “One Big Beautiful Bill”, une loi de réduction d’impôts significative, et les régulateurs bancaires avaient mis en œuvre un programme de déréglementation favorable aux banques et aux grandes entreprises.