La société soutenue par VCCI conservera son « indépendance en matière d’investissement et d’exploitation », affirment les sociétés.
Entreprises basées à Toronto AGF Capital Privé et Kensington Capital Partenaires ont signé une entente définitive qui verra AGF acquérir une participation majoritaire dans Kensington pour 45 millions de dollars.
Les trois directeurs généraux de Kensington continueront de gérer l’entreprise dans leurs fonctions de direction.
La transaction, qui devrait être finalisée au deuxième trimestre 2024, verra la société Kensington, détenue par ses salariés, abandonner une participation de 51 pour cent dans sa société tout en détenant les 49 pour cent restants ainsi que « son indépendance d’investissement et opérationnelle » suite à la transaction. accord, selon un déclaration des entreprises.
Le président et directeur général de Kensington, Tom Kennedy, espère que l’accord ouvrira les portes à de nouvelles stratégies, relations et régions pour le gestionnaire d’actifs.
“La taille, l’échelle, la réputation et le capital d’AGF à investir dans notre croissance nous confèrent la crédibilité et le soutien dont nous avons besoin alors que nous cherchons à accroître nos investissements, y compris le lancement de produits d’investissement innovants supplémentaires”, a déclaré Kennedy dans un communiqué.
Kensington contrôlait une grande quantité de capitaux circulant dans l’écosystème technologique canadien. C’était l’un des quatre gestionnaires de fonds de fonds choisi par le gouvernement du Canada pour l’Initiative catalyseur du capital de risque (VCCI) et le premier des quatre à annoncer qu’il avait complété un premier clôture de son troisième fonds de capital-risque en avril 2023.
Le fonds de 158 millions de dollars canadiens avait les trois quarts de son capital réservés à des objectifs de fonds de fonds, dont 70 pour cent devaient aller à des fonds de capital-risque canadiens, le quart restant étant réservé aux investissements directs dans les startups technologiques.
Kensington a également été sélectionné pour gérer le BC Tech Fund du gouvernement de la Colombie-Britannique, créé en 2016, pour investir 100 millions de dollars dans les startups des technologies de l’information et des communications, des médias numériques, des technologies propres et des sciences de la vie basées en Colombie-Britannique. Selon Kensingtonle BC Tech Fund a terminé sa période d’investissement et n’a plus de capital.
Kensington affirme avoir 2,6 milliards de dollars d’actifs sous sa gestion, qui sont gérés à travers plusieurs fonds actifs couvrant le capital-risque, les capitaux de croissance et les rachats de taille moyenne. Suite à l’investissement d’AGF, Kensington bénéficiera désormais des 42,8 milliards de dollars d’actifs sous gestion d’AGF, ainsi que de sa portée de distribution et de son infrastructure opérationnelle, ont indiqué les sociétés dans un communiqué.
AGF affirme servir plus de 800 000 investisseurs avec des opérations d’investissement et des équipes de service à la clientèle en Amérique du Nord et en Europe. La société a déclaré que l’ajout de l’expertise en capital-investissement de Kensington s’ajoute à sa stratégie de crédit privé existante et à ses capacités en matière d’actifs alternatifs.
«Kensington est une société d’investissement en capital-investissement bien positionnée, dotée d’une marque bien établie et d’un historique de performance éprouvé», a déclaré Ash Lawrence, directeur d’AGF Private Capital. « Ils entretiennent des relations solides qui s’intègrent bien dans les canaux cibles d’AGF et ont bâti une entreprise axée sur la croissance qui reflète l’objectif d’AGF d’accélérer la croissance de nos activités sur les marchés privés.
Les trois directeurs généraux de Kensington, Kennedy, Richard Nathan et Eamonn McConnell, continueront de gérer l’entreprise dans leurs rôles de direction tout en travaillant en étroite collaboration avec Lawrence et le conseil d’administration de Kensington, a indiqué AGF.
La transaction fait suite à une année creuse pour le monde du capital-investissement, selon les données du rapport 2024 de McCarthy Tetrault. rapport sur le capital-investissement. La valeur des capitaux privés mondiaux levés entre le 30 septembre 2022 et 2023 s’élevait à 1 160 milliards de dollars, soit environ 14 % de moins que l’année précédente, selon le rapport.
Image vedette avec l’aimable autorisation de Kensington Capital Partners.
