Le RREO n’est pas le seul fonds de pension canadien à être brûlé par un mauvais investissement dans la cryptographie.
Le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (Ontario Teachers) a parié sur la cryptographie lorsqu’il a investi dans l’un des plus grands échanges de crypto-monnaie, FTX, en 2021. Maintenant, ce pari est vendu à la suite d’une crise de liquidité.
Ontario Teachers a effectué deux investissements dans FTX au cours de cette période, participant à la fois à sa ronde de 420 millions de dollars américains en octobre de l’année dernière et à sa ronde de série C de 400 millions de dollars américains plus tôt cette année.
Maintenant, FTX est en pourparlers pour vendre au rival de l’échange de crypto Binance alors que l’ancienne société fait face à une crise de liquidité. Le PDG de Binance c’est noté sa société a signé une lettre d’intention non contraignante pour que Binance achète FTX. Les conditions financières de l’accord n’ont pas été dévoilées.
L’accord fait suite à FTX ayant vu une augmentation des demandes de retrait ces derniers jours après qu’un rapport CoinDesk sur la liquidité de la société sœur de FTX, Alameda Research, a suscité des inquiétudes quant à la solvabilité de FTX.
Les problèmes de FTX font partie d’un ralentissement plus large de la cryptographie. Malgré cette volatilité, le RREO a maintenu son investissement dans le FTX au cours des derniers mois, le qualifiant de « probablement le profil de risque le plus faible que vous puissiez avoir ». Reuters a rapporté que le PDG d’Ontario Teachers, Jo Taylor, avait déclaré en septembre que FTX fonctionnait bien et que l’entreprise était confiante dans son investissement malgré l’incertitude du marché de la cryptographie.
La taille de l’investissement d’Ontario Teachers’ ou de la participation dans FTX n’a pas été divulguée.
Ontario Teachers a investi dans FTX aux côtés de sociétés de capital-risque notables telles que Tiger Global, SoftBank et Lightspeed Venture Partners. En janvier, lorsque FTX a levé son tour de table de série C de 400 millions de dollars, il a augmenté sa valorisation de près d’un tiers, à environ 32 milliards de dollars.
Ontario Teachers a effectué ses investissements dans FTX par l’intermédiaire de son fonds de capital-risque en phase avancée, Teachers’ Venture Growth.
Le fonds n’est pas le seul groupe d’investissement de retraite canadien récemment brûlé par un mauvais investissement cryptographique. L’année dernière, la Caisse de dépôt et placement du Québec a investi dans le prêteur cryptographique Celsius, codirigeant sa ronde de 400 millions de dollars américains avec 150 millions de dollars. L’accord a marqué le premier investissement cryptographique de la Caisse, et la société détenait une participation de 4% dans Celsius.
En juillet 2022, Celsius avait fait faillite et la caisse de retraite québécoise avait radié son investissement dans l’entreprise. Le PDG de la Caisse, Charles Emond, a depuis noté que son entreprise avait investi «trop tôt» dans le secteur de la cryptographie, le qualifiant de marché en transition.
