Publié le 20 janvier 2024. L’opérateur de télécommunications argentin Telecom Argentina a levé 600 millions de dollars américains via une nouvelle émission obligataire, signe d’un regain d’intérêt des investisseurs pour la dette argentine et d’une stratégie de financement internationale réussie pour l’entreprise.
- Telecom Argentina a attiré 2,427 milliards de dollars d’offres, soit près de trois fois le montant recherché.
- Les obligations, arrivant à échéance le 20 janvier 2036, ont été placées à un taux de 8,50 % avec un rendement de 8,625 %, le plus bas depuis 2019 pour une émission internationale de l’entreprise.
- Les fonds serviront principalement à gérer la dette, notamment celle liée à l’acquisition de Telefónica, et à financer un plan d’investissement de 2 milliards de dollars.
Cette opération représente un succès majeur pour Telecom Argentina, avec l’une des durées de maturité les plus longues de son histoire et un intérêt marqué des investisseurs. Elle intervient alors que les marchés internationaux se montrent de nouveau ouverts à la dette argentine en 2024. L’entreprise avait initialement prévu de lever entre 500 millions et 1 milliard de dollars américains dans le cadre d’un programme global d’émissions obligataires pouvant atteindre 4,2 milliards de dollars américains.
Les obligations émises ont une durée de vie moyenne de 9,5 ans et une échéance finale fixée au 20 janvier 2036. Le taux d’intérêt annuel fixe s’élève à 8,50 %, avec un rendement de 8,625 %. Telecom Argentina souligne que ce rendement est le plus bas obtenu sur une émission internationale depuis 2019, témoignant de la confiance des investisseurs.
Les fonds levés seront alloués en priorité à la gestion active de la dette de l’entreprise, incluant les emprunts contractés pour financer l’acquisition de Telefónica. Une partie des ressources sera également consacrée au plan d’investissement de 2 milliards de dollars, dont 1,2 milliard de dollars a déjà été engagé pour l’acquisition de Telefónica.
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