Publié le 4 octobre 2025 à 14h16. Alors que les taux d’intérêt hypothécaires restent volatils, un nombre croissant de Californiens et d’Américains achètent leur logement sans emprunter, une tendance alimentée par la conjoncture économique et les choix financiers des ménages.
- En Californie, le nombre de propriétaires sans hypothèque a augmenté de 16 % sur cinq ans, contre seulement 2 % pour ceux qui ont un prêt immobilier.
- Au niveau national, 40 % des propriétaires sont désormais exemptés de dettes hypothécaires, un chiffre en hausse par rapport à 38 % il y a cinq ans.
- Malgré l’augmentation des coûts liés à la propriété (taxes foncières, assurance, entretien), la part de propriétaires sans hypothèque continue de croître, notamment dans les États où les prix de l’immobilier sont élevés.
Une analyse des données du recensement et des prêts hypothécaires dans les 50 États et le district de Columbia révèle un changement significatif dans le paysage de l’accession à la propriété. Sur les cinq dernières années, marquées par des taux hypothécaires historiquement bas – inférieurs à 3,5 % pendant 40 % du temps – on observe une augmentation plus rapide du nombre de foyers acquérant leur logement sans recourir à un prêt. Ce phénomène ne se limite pas à la Californie, mais s’observe à l’échelle nationale.
En 2024, la Californie comptait 2,6 millions de propriétaires sans hypothèque, représentant 7 % du total national de 35 millions. Le Texas (3,2 millions) et la Floride (2,7 millions) affichent des chiffres plus élevés en termes de volume absolu. Cependant, la croissance de 16 % en Californie depuis 2019 se situe seulement au 24e rang national, derrière l’Idaho (27 %) et le Texas (17 %). La Floride affiche une croissance de 20 %.
Plusieurs facteurs expliquent cette tendance. Le vieillissement de la population, qui rembourse ses prêts immobiliers, joue un rôle important. Un mouvement croissant vers l’épargne et la réduction de l’endettement incite également certains ménages à acheter au comptant. De plus, le déménagement de régions à coût élevé vers des États moins chers permet à certains acheteurs de financer leur acquisition sans emprunter. La diminution des avantages fiscaux liés aux intérêts hypothécaires et la présence d’un nombre important de ménages fortunés contribuent également à ce phénomène.
Il est important de noter que l’absence d’hypothèque ne signifie pas l’absence de dépenses liées à la propriété. Les taxes foncières, l’assurance habitation, les frais d’association et les coûts d’entretien restent à la charge des propriétaires. En Californie, les propriétaires sans hypothèque ont payé une médiane de 882 $ par mois en frais de logement en 2024, soit 40 % de plus que la moyenne nationale de 628 $. Le New Jersey affiche les coûts les plus élevés, avec une médiane de 1 236 $.
Malgré ces coûts, 9 % des propriétaires californiens sans hypothèque consacrent plus de 50 % de leurs revenus au logement, un niveau élevé de charge financière. À l’échelle nationale, ce chiffre est de 7 %.
En parallèle, 5,1 millions de Californiens restent propriétaires avec un prêt immobilier, soit le plus grand nombre aux États-Unis (10 % du total national). Cependant, la croissance de seulement 2 % du nombre de propriétaires hypothéqués en Californie sur les cinq dernières années est la 10e plus faible du pays, soit un tiers de la croissance nationale de 6 %. La Floride et le Texas affichent des taux de croissance plus importants, respectivement de 18 % et 14 %.
Les dépenses mensuelles liées aux hypothèques en Californie se sont élevées à une médiane de 3 001 $ en 2024, soit 65 % de plus que la moyenne nationale de 1 821 $. Seul le district de Columbia affiche des coûts plus élevés (3 181 $).
L’évolution des prix de l’immobilier a également été notable. La valeur des maisons en Californie a augmenté de 34 % entre 2019 et 2024, un gain inférieur à la moyenne nationale de 64 %. La Floride et le Texas ont enregistré des augmentations plus importantes, respectivement de 62 % et 57 %.
Jonathan Lansner est le chroniqueur des affaires du Southern California News Group. Il peut être contacté à [email protected]
