La société de capital-investissement au centre d’une série de guerres d’appel d’offres pour les sociétés britanniques mène la course de 1,7 milliard de livres sterling pour acheter le propriétaire des opérations d’Argos Store-Card.
Sky News a appris que KKR est le Frastrunner à acheter Newday Group, qui appartient aux sociétés de rachat Cinven et CVC Capital Partners.
KKR n’est pas en pourparlers exclusifs et d’autres parties – qui incluent Pimco, le géant de la gestion des actifs, KKR et un consortium dirigé par Bain – restent en lice pour acquérir Newday.
Certains des soumissionnaires, tels que PIMCO, ont été intéressés à poursuivre un accord pour acheter un livre de prêts à la consommation de Newday plutôt que dans son ensemble; D’autres, dont KKR, sont intéressés à acquérir l’ensemble des activités, mais potentiellement avec ses actionnaires existants qui restaient investis pendant une période de temps.
Newday, qui a pris possession de l’activité des cartes de magasin d’Argos l’année dernière dans un accord de 720 millions de livres sterling avec J Sainsbury, le géant des supermarchés, a exploré une inscription de vente ou de bourse depuis des mois.
En novembre dernier, Sky News a rapporté que les propriétaires de Newday faisaient la queue des banquiers d’investissement chez Barclays pour conseiller sur un processus.
Newday est l’un des plus grands fournisseurs privés de services de crédit à la consommation de Grande-Bretagne, avec environ quatre millions de clients.
L’année dernière, il a rapporté 213 millions de livres sterling de bénéfices avant impôts sous-jacents, avec de nouvelles acquisitions de clients en hausse de 36%.
Il a également lancé un partenariat technologique et prêt avec Lloyds Banking Group, et a lancé le pilote d’un partenariat technologique avec Debenhams Group au dernier trimestre de l’année dernière.
KKR s’est engagé dans les guerres d’appel d’offres ces derniers mois pour Assura, le propriétaire des chirurgies générales et le fournisseur d’équipement de test Spectris – qui sont tous deux inscrits sur le marché boursier de Londres.
Newday, KKR et CVC ont refusé de commenter.