Aujourd’hui Placé sur x Du directeur de la Federal Housing Finance Agency Bill Pulte a été une surprise pour la plupart des observateurs du secteur vivant, mais personne ne cherche de près la clarté des contribuables de la nation.
Au centre des 42 mots du réalisateur, Pulte est que les deux géants de la liquidité hypothécaire soutenus par les contribuables Fannie Mae et Freddie Mac « permettra aux prêteurs d’utiliser le score du ventilage 4.0 sans aucune exigence actuelle pour construire de nouvelles infrastructures (reste tri-fusion) ».
Long a longtemps déclaré que les outils fiables et basés sur des données capables de prévoir constamment le risque de prêt de manière impartiale sont fondamentales pour protéger les contribuables contre les énormes sauvetages futurs d’entreprises parrainées par le gouvernement (GSE) telles que Fannie et Freddie. C’est pourquoi, grâce à un rapport de référence, une route risquée, commente les réglementations publiques et les communications au Congrès, le NTU a constamment tenté de soutenir la qualité du processus de cote de crédit. Au centre de ce processus se trouvent les modèles prédictifs pour les scores de crédit eux-mêmes, qui devraient être soumis à un contrôle et à un test rigoureux. Nous avons averti les politiciens, y compris le prédécesseur du directeur Pulte, Sandra Thompson, pour nous assurer que des données prudentes à l’appui de la sécurité et de la solidité, plutôt que d’un résultat politique particulier, pour guider la concurrence entre les systèmes de corst de crédit.
L’analyse des mots du directeur de Pulte par le sens pourrait affecter le trillion de dollars en passifs hypothécaires pour la Chambre de Fannie et Freddie (à partir d’un marché immobilier global de 12 billions de dollars) que les contribuables ont explicitement garanti pendant plus de 15 ans. Comme NTU s’est constamment ressenti depuis la fin des années 1980, le risque du marché immobilier par les sociétés parrainé par le gouvernement a créé une responsabilité contingente qui pourrait, seule, couler le budget de la nation.
Le choix du directeur de Pulte du mot «autoriser» en majuscules signifie que les prêteurs peuvent choisir le modèle de cote de crédit le meilleur pour leurs besoins? Ce serait un retrait de l’approche imprudente et nommée de l’ancienne directrice Sandra Thompson pour demander à GSE d’utiliser deux modèles de cote de crédit (FICO 10T et Vancegescore 4.0). L’annonce du réalisateur Pulte selon lequel le système « Tri-Merge » qui en nécessite trois au lieu d’un a proposé que les contrôles de crédit des propriétaires de maison resteraient sur place pourraient être un allégement pour de nombreuses établissements de crédit qui souhaitent une vision du risque aussi complet que possible. Mais le mot « courant » dans son message x signifie qu’à l’avenir, d’autres mandats de « infrastructure » pourraient rester?
Les laissant non résolus sont d’autres questions que les contribuables ont du mandat de Sandra Thompson, notamment comment et pourquoi le mandat des deux scores a été atteint. Un rapport de l’inspecteur général de la FHFA l’année dernière, ainsi que les audiences du Congrès, ne sont pas arrivés au bas de cette question sérieuse.
Il est difficile d’imaginer de nombreux secteurs de notre économie qui sont plus réceptifs aux communications politiques claires, concises et consentements que dans les maisons. Et, comme NTU l’a dit dans un poste au début de cette année, il est encore plus difficile d’imaginer de nombreux autres marchés sur lesquels les contribuables ont une plus grande participation que les maisons. Pour ces deux raisons, le directeur de Pulte pourrait assurer une grande assurance en émettant un guide officiel avec une demande de commentaires publics afin d’explorer le changement de direction possible (mais non confirmé) annoncé sur X aujourd’hui. Il pourrait également convenir de fournir un accès public plus important aux registres derrière les décisions de son prédécesseur. La principale mission pro-taxpayer de la FHFA pour s’assurer que le logement GSE fonctionne « en toute sécurité et saine » est trop important pour être laissé à la spéculation. . . ou 42 mots sur X.