Face à une conjoncture économique incertaine, marquée par des résultats d’entreprises décevants et des tensions géopolitiques, les actions versant des dividendes apparaissent comme une option d’investissement de plus en plus attractive pour les investisseurs en quête de stabilité et de revenus réguliers.
Ces entreprises, généralement solides financièrement – seules les sociétés rentables peuvent se permettre de distribuer des dividendes – affichent souvent une base d’actionnaires fidèle. Elles ont tendance à mieux résister aux périodes de ralentissement économique. À l’heure actuelle, il est donc judicieux de se concentrer sur ces valeurs, qui offrent un équilibre entre sécurité et potentiel de croissance.
Mais comment choisir les actions de dividendes les plus intéressantes ? Plusieurs critères sont à prendre en compte. Le rendement du dividende, exprimé en pourcentage du gain annuel par rapport au cours actuel de l’action, est sans doute le plus important. Cependant, il est également crucial d’analyser la part des bénéfices qu’une entreprise consacre à ses dividendes. Une entreprise qui distribue la quasi-totalité de ses profits a peu de marge pour augmenter ses versements futurs, et dispose de moins de fonds pour investir dans son développement.
Le taux de croissance des dividendes sur plusieurs années (3 ou 5 ans, par exemple) et la longévité du versement des dividendes sont également des indicateurs pertinents. Plus une entreprise a une longue histoire de distribution de dividendes, plus il est probable qu’elle continue à le faire. Enfin, il est essentiel d’évaluer la santé financière globale et la valorisation de l’entreprise, comme pour tout type d’action, afin d’éviter les investissements surévalués.
Pour identifier les actions de dividendes les plus prometteuses, une analyse ciblée s’avère nécessaire. En se basant sur les critères suivants, il est possible de dresser une liste de valeurs intéressantes au sein de l’indice S&P 500 :
- Un rendement du dividende supérieur à 4 %.
- Une expérience de versement de dividendes de plus de 5 ans.
- Un ratio de distribution (ratio de paiement) inférieur à 75 %.
- Un potentiel de hausse supérieur à 10 % par rapport à la juste valeur estimée.
Cette approche a permis de sélectionner 12 actions dont le rendement du dividende varie de 4,1 % à 7,4 %, et dont le potentiel de hausse oscille entre +13,6 % et +52,8 %. Ces valeurs appartiennent à des secteurs d’activité diversifiés, ce qui constitue un point de départ idéal pour constituer un portefeuille d’actions de dividendes axé sur les grandes entreprises du marché américain.
Pour élargir la recherche à l’ensemble des actions américaines, des outils de sélection prédéfinis sont disponibles, permettant d’appliquer plusieurs critères de recherche en un seul clic et de les personnaliser selon ses besoins. Plus de 20 écrans prédéfinis sont proposés pour s’adapter à différents profils d’investisseurs. Il est toutefois important de noter que certains de ces écrans sont réservés aux abonnés disposant d’un plan d’abonnement avancé.
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