Les marchés financiers affichent une tendance à la consolidation après plusieurs jours de mouvements, avec un dollar en recul et des actions mondiales globalement orientées à la hausse. L’attention se porte désormais sur les prochaines réunions des banques centrales et les données économiques à venir, notamment en zone euro et aux États-Unis.
Le yen a été la devise la plus performante ces derniers jours, restant stable malgré les anticipations d’un possible resserrement monétaire de la Banque du Japon (BoJ) le mois prochain. Les probabilités d’une hausse des taux d’intérêt sont actuellement estimées à environ 80 %. L’euro a brièvement atteint un plus haut de huit jours, porté par l’évolution des attentes concernant la politique monétaire américaine et la divergence des rendements obligataires entre les États-Unis et l’Allemagne. Cependant, il a ensuite reculé, confronté à des options importantes arrivant à échéance aujourd’hui et lundi.
La livre sterling a continué de bénéficier de l’impact positif du budget gouvernemental britannique, mais a également connu un repli après avoir atteint un pic près de 1,3270 $ (dollars américains). Les devises des marchés émergents présentent des performances contrastées, le yuan chinois se montrant légèrement plus ferme malgré une première dépréciation du cours du dollar fixée par la Banque populaire de Chine (PBOC) en six séances.
Les actions mondiales ont pour la plupart progressé, bien que les marchés de la région Asie-Pacifique aient affiché des résultats mitigés. Le Kospi sud-coréen a subi des pertes importantes en raison de la baisse des actions de Samsung et de SK Hynix. Le Stoxx 600 européen a peu évolué après quatre jours de gains, tandis que les contrats à terme sur les indices américains sont fermes.
Le dollar américain a poursuivi son recul pour la quatrième séance consécutive, atteignant 99,40, mais menace de mettre fin à cette séquence. Le marché anticipe fortement une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine (Fed) le mois prochain, mais l’élan semble s’essouffler. Les investisseurs attendent désormais de nouvelles données économiques pour confirmer cette tendance.
Les rendements obligataires à 10 ans sont restés relativement stables, avec des variations contrastées en Europe. Le S&P 500 s’est stabilisé en dessous de 4 %, après avoir atteint un sommet sur deux semaines à environ 4 193 points. Le pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) a atteint un nouveau plus haut hebdomadaire, dépassant légèrement les 59 $ (dollars américains) le baril, avant la réunion de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et de ses alliés le week-end prochain.
En zone euro, les chiffres préliminaires de l’inflation en novembre, publiés par les Länder allemands, n’ont pas eu d’impact significatif sur les marchés. L’estimation globale de l’inflation de la zone euro est attendue mardi prochain. L’Allemagne a également publié des données sur les ventes au détail, qui ont chuté de 0,3 % en octobre, tandis que la France a enregistré une augmentation de 0,4 % des dépenses de consommation.
Le dollar s’est consolidé face au yuan chinois, évoluant dans une fourchette étroite. Les autorités chinoises pourraient limiter davantage les fluctuations du taux de change après avoir déprécié le cours du dollar pour la cinquième séance consécutive. Le Canada publiera aujourd’hui son chiffre du PIB du troisième trimestre, après une contraction de 1,6 % au deuxième trimestre.
Enfin, le dollar japonais a continué de se consolider, avec des options importantes arrivant à échéance aujourd’hui. Le Japon a publié une série de données économiques, notamment un taux de chômage inchangé à 2,6 % en octobre et une augmentation inattendue de 1,6 % des ventes au détail.