Publié le 5 décembre 2023 à 22h15. L’Argentine va renouer avec les marchés internationaux du crédit pour la première fois depuis près de huit ans, en émettant une obligation en devises étrangères. Cette opération vise à renforcer les réserves du pays et à refinancer sa dette.
- L’Argentine émettra une obligation de quatre ans, arrivant à échéance en novembre 2029, avec un taux d’intérêt de 6,5 %.
- Le ministre de l’Économie, Luis Caputo, a précisé qu’il ne s’agissait pas d’une nouvelle dette, mais d’un refinancement de dettes existantes.
- L’opération devrait permettre de couvrir une partie des échéances de dette de janvier prochain, estimées à 4,2 milliards de dollars.
Après une longue période d’exclusion, l’Argentine se prépare à faire son retour sur les marchés financiers internationaux. Le ministre de l’Économie, Luis Caputo, a annoncé vendredi l’émission d’une obligation en devises étrangères, une étape cruciale pour assainir les finances publiques du pays. Cette obligation, d’une durée de quatre ans, arrivera à échéance en novembre 2029 et offrira un coupon de 6,5 %, selon les informations diffusées par la chaîne de télévision A24.
« Ce placement n’est pas une nouvelle dette, il s’agit de payer une ancienne dette », a insisté Caputo, soulignant l’importance de retrouver l’accès aux marchés pour refinancer la dette existante. Il a expliqué que cette capacité de refinancement permettra à la Banque centrale d’accumuler des réserves internationales plus efficacement, chaque dollar acquis pouvant désormais être conservé.
L’objectif immédiat de cette émission est de faire face aux échéances de dette prévues pour janvier prochain, qui s’élèvent à environ 4,2 milliards de dollars, selon les médias locaux. Parallèlement, le ministère de l’Économie étudie la possibilité de conclure un accord de type « Repo » avec des banques internationales, lesquelles auraient déjà proposé jusqu’à 7 milliards de dollars à l’Argentine.
« L’idée est de payer les échéances de janvier sans diminuer les réserves (…) en fonction de la nature de ces alternatives (l’émission de l’obligation), de ce que nous déterminerons en prenant aux banques pour achever le paiement de janvier », a précisé le ministre.
Caputo a qualifié cette annonce de « bonne nouvelle » et a souligné son importance pour l’Argentine. Il a mis en avant les bénéfices attendus de cette opération, notamment l’amélioration du bilan de la Banque centrale, la réduction du risque pays, la baisse des taux d’intérêt locaux et un meilleur accès au crédit pour les particuliers et les petites et moyennes entreprises.
Dans un communiqué, le ministère de l’Économie a précisé que cette opération s’inscrit dans une nouvelle stratégie de refinancement de la dette en devises auprès du secteur privé, sans affecter les réserves nettes de la Banque centrale.