Publié le 19 janvier 2026 à 04h32. Les marchés européens anticipent une séance difficile lundi, plombés par l’annonce de nouveaux tarifs douaniers américains visant huit pays européens, tandis que les portefeuilles modèles de stock3 continuent d’afficher des performances solides.
- Le contrat à terme sur l’indice DAX accuse une baisse d’environ 1,2 % en début de matinée.
- Les tarifs douaniers américains, annoncés par le président Trump, pourraient atteindre 25 % si le Groenland n’est pas vendu aux États-Unis.
- Les portefeuilles modèles de stock3, basés sur des stratégies systématiques, ont atteint de nouveaux sommets la semaine dernière.
L’annonce surprise de tarifs douaniers de 10 % imposés par l’administration américaine à huit pays européens, en représailles à leur position sur la question du Groenland, a provoqué une onde de choc sur les marchés financiers. Ces tarifs, qui pourraient grimper à 25 % le 1er juin si aucun accord n’est trouvé pour la vente du Groenland aux États-Unis, pèsent sur les perspectives économiques et incitent à la prudence des investisseurs.
Cette nouvelle intervient après une semaine de records pour les principales bourses mondiales, dont le DAX, le Dow Jones et le S&P 500. La robustesse de l’économie américaine, les anticipations de baisses de taux d’intérêt, l’augmentation des dépenses militaires de part et d’autre de l’Atlantique et l’essor de l’intelligence artificielle, illustré notamment par les excellents résultats financiers de TSMC, avaient alimenté un rallye boursier historique. Les résultats trimestriels de TSMC ont particulièrement contribué à cette dynamique positive.
Malgré ce contexte incertain, les portefeuilles modèles gérés par stock3 continuent de performer. Trois portefeuilles, basés sur des stratégies d’investissement systématiques et quantitatives, ont atteint de nouveaux sommets la semaine dernière. Le portefeuille de suivi de tendance et de dynamique, notamment, reste investi sur le S&P 500 et le DAX.
Une stratégie de suivi de tendance toujours pertinente
Le portefeuille de suivi de tendance et de dynamique s’appuie sur une stratégie de 9 000 milliards de dollars qui consiste à investir avec un léger effet de levier sur le S&P 500 lorsque le marché est favorable, et à conserver des liquidités en période de volatilité. La stratégie identifie les phases favorables en se basant sur le franchissement par le S&P 500 de sa moyenne mobile simple sur 200 jours (SMA 200). Actuellement, cette condition est toujours remplie, ce qui permet de maintenir une position haussière sur le marché américain avec un effet de levier modéré. La dernière entrée sur le S&P 500, selon cette stratégie, remonte à mai 2025 et affiche un gain d’environ 32 %.
Parallèlement, le portefeuille intègre également des opérations à effet de levier sur des actions individuelles dynamiques et d’autres indices. Une approche similaire à la stratégie de 9 000 milliards de dollars est appliquée au DAX, mais en se basant sur un momentum sur 130 jours. Une position longue sur un warrant factor a été initiée le 9 décembre, lorsque le momentum sur 130 jours est redevenu positif. Cette position affiche actuellement un gain d’environ 9 %.
Depuis son lancement en mai 2020, le portefeuille de suivi de tendance et de dynamique a enregistré une progression de plus de 240 %.
Le portefeuille « Score » continue sa progression
Le portefeuille « Score » investit dans des actions présentant de solides fondamentaux et une dynamique de prix positive. La sélection des titres repose sur le score stock3, qui évalue automatiquement 30 critères fondamentaux et quantitatifs afin d’identifier les meilleures opportunités d’investissement.
La semaine dernière, ce portefeuille a également atteint un nouveau sommet. Depuis son lancement en octobre 2023, il affiche une progression de plus de 45 %.
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Les « Dogs of the Dow » à un niveau record
La stratégie des « Dogs of the Dow » consiste à investir dans les actions à dividendes élevés du Dow Jones Industrial Average. La semaine dernière, ce portefeuille a également atteint un nouveau record, affichant une augmentation de près de 116 % depuis le début de l’année 2017.
Un avantage notable de cette stratégie éprouvée est que les entreprises américaines versent généralement leurs dividendes trimestriellement, ce qui permet aux investisseurs de bénéficier de jusqu’à 40 distributions de dividendes par an !
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