Les actions chutent après la faillite de Silicon Valley Bank

Yuri Kageyama et David Mchugh –

La peur s’empare de Wall Street quant à ce qui est sur le point de basculer après les deuxième et troisième plus grandes faillites bancaires de l’histoire des États-Unis ces derniers jours.

Les actions chutent tôt lundi et les rendements du Trésor chutent fortement alors que les investisseurs se démènent pour trouver un endroit sûr pour garer leur argent. Le S&P 500 était en baisse de 1 %, les pertes les plus lourdes provenant des banques.

Les investisseurs craignent qu’une hausse incessante des taux d’intérêt destinée à maîtriser l’inflation n’ait atteint un point de basculement et ne fasse craquer le système bancaire et l’économie en général.

Les régulateurs américains ont annoncé dimanche soir un plan destiné à renforcer le secteur bancaire.

CECI EST UNE MISE À JOUR DES NOUVELLES DE RUPTURE. L’histoire précédente d’AP suit ci-dessous.

Les actions bancaires se sont affaissées et les contrats à terme sur actions américaines étaient mitigés lundi avant l’ouverture du marché à New York, secoués par les craintes que la plus grande faillite bancaire américaine en près de 15 ans puisse avoir des effets d’entraînement dans le monde entier.

Les contrats à terme sur les industriels du Dow Jones ont chuté de 0,7 % avant la cloche, tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 ont baissé de 0,4 % après avoir augmenté plus tôt.

Wells Fargo a chuté de 4,3 % et Bank of America a perdu plus de 5 %.

Le rendement du Trésor à 2 ans, qui évolue davantage selon les attentes de la Fed, a encore chuté à 4,06 % tôt mardi. Il a chuté d’un point depuis la semaine dernière, alors qu’il oscillait autour de sommets de 15 ans.

Les marchés asiatiques se sont terminés mitigés après que les responsables américains ont assuré qu’ils prenaient des mesures pour protéger les déposants de la Silicon Valley Bank, ou SVB.

Mais le rôle que les récentes fortes hausses des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine et d’autres banques centrales ont joué dans l’effondrement de la banque a provoqué des inquiétudes quant à la possibilité que d’autres institutions financières soient exposées au même type de risques. Les avoirs de la SVB en obligations garanties par le gouvernement avaient perdu de la valeur en raison de la hausse des taux d’intérêt.

Les analystes de la banque ING ont déclaré que la plupart des banques ne détenaient pas le pourcentage élevé d’obligations d’État que SVB détenait, mais ont ajouté “cela ne signifie pas qu’il n’y a pas plus de SVB là-bas”.

“Jusqu’à présent, il semble que les banques à problèmes potentielles soient peu nombreuses et, surtout, ne s’étendent pas aux banques dites d’importance systémique”, a déclaré l’analyste d’ING.

Le CAC 40 français a perdu 2,2 %, le DAX allemand a chuté de 2,3 % et le FTSE 100 britannique a plongé de 1,9 % à midi.

Le régulateur financier allemand, BaFin, a interdit lundi les cessions d’actifs et les paiements par la succursale allemande de la Silicon Valley Bank et a imposé un moratoire, la fermant ainsi aux transactions avec les clients.

Dans un communiqué, la BaFin a souligné que la succursale allemande ne constituait pas une menace pour la stabilité financière. BaFin a déclaré que la succursale allemande de SVB était responsable des prêts mais ne gérait pas d’activité de dépôt dans le pays, de sorte que l’assurance des dépôts n’est pas un problème.

En Asie, l’indice de référence japonais Nikkei 225 a glissé de 1,1 % pour terminer à 27 832,96. Le S&P/ASX 200 australien a perdu 0,5 % à 7 108,80. Le Kospi sud-coréen a récupéré ses pertes antérieures pour gagner 0,7 % à 2 410,60.

Le Hang Seng de Hong Kong a bondi de 2% à 19 695,97. Le Shanghai Composite a augmenté de 1,2 % à 3 268,70, les actions chinoises ayant suivi les gains antérieurs des contrats à terme américains qui ont ensuite été effacés.

Avant le début des transactions en Asie, le département du Trésor américain, la Réserve fédérale et la Federal Deposit Insurance Corp. ont déclaré dimanche que tous les clients de la Silicon Valley Bank seront protégés et auront accès à leurs fonds et ont annoncé des mesures visant à protéger les clients de la banque et à prévenir d’autres paniques bancaires. .

Vendredi, les régulateurs ont fermé la Silicon Valley Bank alors que les investisseurs ont retiré des milliards de dollars de la banque en quelques heures, marquant la deuxième plus grande faillite bancaire américaine derrière la faillite de 2008 de Washington Mutual. Ils ont également annoncé dimanche que Signature Bank, basée à New York, était saisie après qu’elle soit devenue la troisième plus grande banque à faire faillite dans l’histoire des États-Unis.

Après deux faillites bancaires, les inquiétudes concernant la stabilité financière et les problèmes de liquidité dominaient le paysage du marché, a déclaré Stephen Innes, associé directeur chez SPI Asset Management à Hong Kong.

“Avec le marché qui se dirige probablement vers une période plus turbulente avec l’inflation américaine sur une trajectoire de collision avec le ‘théâtre de la tragédie’ de la Banque, ce n’est probablement pas le meilleur moment pour l’euphorie des investisseurs”, a déclaré Innes.

Mais le sentiment que les autorités américaines prenaient des mesures pour limiter “l’effet de contagion” a contribué à calmer quelque peu la situation, a déclaré Venkateswaran Lavanya de Mizuho Bank.

Dans le trading de Tokyo, les émissions bancaires ont été vendues, MUFG Bank perdant 3,5%, faisant écho aux chutes du secteur à Wall Street. Les actions de Mitsui Sumitomo Financial Group ont chuté de 4 %.

Les inquiétudes se sont accrues quant au fait que les taux d’intérêt devraient augmenter plus que prévu après que la Fed a déclaré qu’elle pourrait réaccélérer l’ampleur de ses hausses de taux. La banque centrale américaine se concentre sur la croissance des salaires notamment dans sa lutte contre l’inflation. Il craint que des gains trop élevés ne provoquent un cercle vicieux qui aggrave l’inflation.

Les traders s’attendent désormais largement à ce que la Fed s’en tienne à une modeste hausse d’un quart de point. Le mois dernier, la Fed a ralenti à ce rythme après avoir augmenté plus tôt d’un demi-point et de trois quarts de point. La Fed a relevé ses taux au rythme le plus rapide depuis des décennies et a pris d’autres mesures pour annuler son énorme soutien à l’économie pendant la pandémie.

Dans le commerce de l’énergie, le brut américain de référence a perdu 2,26 $ US à 74,42 $ US le baril. Le brut Brent, la norme internationale, a légèrement baissé de 2,42 $ US à 80,36 $ US le baril.

Dans le commerce des devises, le dollar américain est tombé à 133,15 yens japonais contre 134,96 yens. L’euro a coûté 1,0664 $ US, contre 1,0643 $ US.

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McHugh a rapporté de Francfort, en Allemagne; Kageyama a rapporté de Tokyo.

L’écrivain AP Business, Matt Ott, a contribué depuis Silver Spring, Maryland.