David Kenny, directeur général de Nielsen en 2019
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Paul Miller/Bloomberg Nouvelles
Nielsen Holdings NLSN 2,17%
PLC a rejeté une offre de rachat d’environ 9 milliards de dollars d’un consortium de capital-investissement, affirmant qu’elle sous-évalue la société de classement télévisé.
Le Wall Street Journal a rapporté la semaine dernière qu’Elliott Management Corp. faisait partie d’un groupe de capital-investissement en pourparlers avancés pour acheter Nielsen pour environ 15 milliards de dollars, dette comprise. Nielsen a déclaré dimanche qu’il ne procéderait pas à une offre qui aurait évalué la société à 25,40 dollars par action, sans nommer les membres du consortium.
Nielsen a déclaré que WindAcre Partnership LLC, qui détient une participation d’environ 10 % et une exposition supplémentaire de 14 % par le biais de swaps, avait dit à la société que si elle acceptait la proposition, la société d’investissement de Houston bloquerait la transaction. Nielsen a déclaré que WindAcre envisageait de rejoindre le groupe d’acheteurs, mais a finalement décidé de ne pas le faire, estimant que la proposition sous-évaluait la société.
Nielsen a également déclaré qu’il avait l’intention de commencer pour 1 milliard de dollars de rachats d’actions précédemment approuvés lorsque la fenêtre pour le faire s’ouvrira, probablement après le rapport sur les résultats de la société prévu pour le 21 avril.
Un accord devrait être annoncé prochainement, selon des personnes proches du dossier. Il est possible que les pourparlers reprennent.
Nielsen avait une valeur marchande d’environ 6,2 milliards de dollars avant le rapport du Journal, après avoir chuté cette année. Ce montant est depuis passé à environ 8,8 milliards de dollars en prévision d’un accord. Les actions ont clôturé vendredi à 24,44 $.
Nielsen mesure les cotes d’écoute de la télévision américaine, qui fournissent des estimations d’audience que les réseaux utilisent pour vendre du temps publicitaire et rassurent les annonceurs sur le fait qu’ils ont obtenu ce pour quoi ils ont payé. Mais son emprise s’est relâchée à mesure que le streaming gagne du terrain et que la diffusion traditionnelle et la télévision par câble perdent des téléspectateurs. Bien que la société basée à New York ait introduit des mesures pour le streaming ces dernières années, elle est l’un des nombreux acteurs dans ce domaine.
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Apparu dans l’édition imprimée du 21 mars 2022 sous le titre “Nielsen rejette l’accord d’une valeur de 9 milliards de dollars”.
