Colgate-Palmolive se positionne comme une opportunité d’investissement attrayante, portée par une convergence de facteurs techniques et fondamentaux qui pourraient propulser son cours de bourse de jusqu’à 100 % dans les cinq à dix prochaines années. L’action, actuellement sous-évaluée, attire l’attention des investisseurs institutionnels et offre un rendement solide grâce à ses dividendes et à ses programmes de rachat d’actions.
Les analystes observent un potentiel renversement technique pour Colgate, anticipé début 2026. Après une période de correction s’étendant sur 2024 et 2025, l’action semble avoir atteint un point bas et affiche des signaux d’achat prometteurs. Le stochastique, après avoir touché des niveaux de survente, émet des signaux d’achat répétés, tandis que le MACD se rapproche – ou a déjà franchi – un croisement haussier. Ces indicateurs suggèrent une possible stabilisation et un rebond, bien qu’une confirmation nécessite un mouvement haussier soutenu et un dépassement de la résistance à court terme.
L’intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour Colgate témoigne de la valeur perçue de l’entreprise. Le titre, négocié à son plus bas niveau depuis deux ans, est considéré comme équitablement valorisé par rapport à l’indice S&P 500, mais offre un potentiel de croissance significatif par rapport à ses normes historiques. La fourchette habituelle du ratio cours/bénéfices (P/E) se situe généralement entre 21 et 40 fois les bénéfices annuels, ce qui laisse entrevoir une augmentation potentielle du cours de l’action pouvant atteindre 100 % si ces niveaux étaient retrouvés.
Les perspectives de valorisation sont renforcées par les estimations prospectives, qui suggèrent une valorisation d’environ 10 fois les bénéfices attendus en 2035. Cela implique également une hausse du cours de l’action de 100 % à terme, voire jusqu’à 300 % dans un scénario plus optimiste. Les institutions détiennent actuellement environ 80 % des actions et ont continué à les acquérir au cours des trimestres de 2025.
En outre, Colgate se distingue par son rendement du capital attractif. Le dividende actuel s’élève à 2,65 %, un niveau historiquement élevé, et l’entreprise a augmenté ses dividendes annuels pendant plus de six décennies. Avec un taux de distribution des bénéfices inférieur à 60 %, Colgate dispose de la marge nécessaire pour continuer à augmenter ses dividendes et à effectuer des rachats d’actions. Un programme de rachat d’actions de 5 milliards de dollars a été autorisé début 2025, offrant à l’entreprise une flexibilité supplémentaire pour réduire le nombre d’actions en circulation en fonction des conditions du marché et de ses flux de trésorerie. Au troisième trimestre 2025, ces rachats avaient déjà réduit le nombre d’actions d’environ 0,75 %.
Bien que les résultats du troisième trimestre aient été solides, ils n’ont pas immédiatement incité les analystes à relever leurs objectifs de cours. Cependant, la tendance à la baisse des estimations a confirmé la prévision consensuelle d’achat modéré, avec une hausse de 10 % par rapport au plus bas de 2025. Les révisions ultérieures se sont avérées plus favorables. Malgré une révision à la baisse des perspectives pour le quatrième trimestre, Colgate devrait accélérer sa croissance, et les analystes sont plus confiants dans ses performances que dans celles de ses concurrents. La faible barre fixée pour les résultats du quatrième trimestre pourrait permettre à l’entreprise de surperformer les attentes et de stimuler le sentiment des investisseurs lors de la publication des résultats fin janvier 2026.
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