Publié le 18 novembre 2025 à 20h46. L’épargne retraite via le troisième pilier (3a) offre des avantages fiscaux, mais les rendements varient considérablement selon les produits et les frais. Les applications numériques spécialisées se distinguent actuellement par des coûts plus faibles que les banques traditionnelles.
- Les applications 3a proposent des frais nettement inférieurs à ceux des banques classiques, grâce à l’automatisation.
- Les fonds 3a présentent des opportunités de rendement plus élevé, mais aussi un risque de perte en capital.
- Les taux d’intérêt des comptes 3a classiques sont très bas, limitant la croissance de l’épargne.
Cotiser au troisième pilier permet de préparer sa retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Cette année, le montant maximal déductible est de 7 258 francs suisses. Le service de comparaison en ligne Moneyland.ch a analysé les différentes offres disponibles pour aider les épargnants à faire le meilleur choix.
Des taux d’intérêt peu attractifs pour les comptes 3a
Un compte 3a classique convient particulièrement aux personnes privilégiant la sécurité et l’absence de risque, explique Ralf Beyeler, expert financier chez Moneyland.
« Le principal inconvénient est que l’argent ne fructifie pas beaucoup en raison des taux d’intérêt bas. »
Ralf Beyeler, expert financier chez Moneyland
Les taux actuels sont peu encourageants : la Ticino Corner Bank offre actuellement 0,6 %, suivie de la banque WIR avec 0,4 %. La Luzerner Kantonalbank affiche un taux de 0,1 %, tandis que Postfinance se limite à 0,05 %.
Il est relativement simple de changer de banque si les taux proposés ne sont pas satisfaisants. « La nouvelle banque vous envoie un formulaire que vous signez et renvoyez. Les prestataires se chargent ensuite des démarches », précise M. Beyeler. Il est toutefois important de vérifier l’existence de frais éventuels et de respecter les délais de préavis.
Fonds 3a : entre opportunités et risques
Investir dans des fonds 3a permet de diversifier son épargne et de potentiellement obtenir des rendements plus élevés, mais comporte également un risque de perte en capital. Les frais peuvent être importants, notamment pour les fonds gérés activement. Ces dernières années, les fonds avec une forte proportion d’actions ont affiché les meilleures performances, mais cela n’est pas garanti.
Les offres numériques se distinguent par des frais réduits. Ces dernières années, de nombreuses applications 3a ont vu le jour, proposant des services sans conseiller ni agence physique. Les utilisateurs sélectionnent directement leur fonds via l’application.
Dans certains cas, ces produits sont proposés à moitié prix par rapport aux fonds bancaires traditionnels.
« Les applications 3a sont beaucoup moins chères car de nombreux processus sont automatisés. Il n’y a personne derrière qui décide quelles actions acheter. »
Ralf Beyeler, expert financier chez Moneyland
Des écarts de rendement net significatifs
Un exemple concret illustre les différences de rendement net entre les différents fonds. L’étude se concentre sur les fonds présentant un risque moyen, c’est-à-dire une part d’actions comprise entre 40 et 50 %. Une personne ayant investi 30 000 francs dans un tel fonds il y a cinq ans constate aujourd’hui des écarts notables.
Dans ce scénario, le rendement net le plus élevé est réalisé par un fonds de Viac, l’une des applications 3a, avec un gain de 7 421 francs. Cependant, le rendement peut également être bien inférieur. Un fonds du groupe Raiffeisen n’aurait rapporté que 1 520 francs sur la même période, avec une part d’actions similaire.
À titre de comparaison, les comptes 3a auraient rapporté entre 480 francs (Zürcher Kantonalbank) et 1 130 francs (Cornèr Bank) sur cinq ans.
L’horizon d’investissement : un facteur déterminant
Grâce aux bonnes performances des marchés boursiers, la plupart des fonds analysés ont généré des rendements supérieurs à ceux des comptes 3a classiques. Cependant, cela n’est pas garanti.
« Certains fonds de notre évaluation se sont même retrouvés en perte, ce qui signifie que vous auriez perdu de l’argent. »
Ralf Beyeler, expert financier chez Moneyland
Selon Moneyland, investir dans des fonds 3a n’est rentable que sur un horizon temporel d’au moins dix ans. Les pertes ne peuvent jamais être totalement exclues, mais les fluctuations du marché s’équilibrent généralement sur une période aussi longue. Toutefois, si vous êtes sur le point de prendre votre retraite ou si vous avez besoin de l’argent 3a pour un projet immobilier, un compte 3a classique est plus sûr.