Publié le 17 octobre 2024 à 22h24. Les marchés américains ont connu une journée de rebond, portés par un apaisement des tensions commerciales sino-américaines et une stabilisation du secteur bancaire, malgré des signaux mitigés concernant l’inflation et la politique monétaire.
- Les principaux indices boursiers américains ont clôturé en hausse, avec un gain hebdomadaire compris entre 1,5% et 2,1%.
- L’annonce de potentielles négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine a rassuré les investisseurs.
- Le secteur bancaire a rebondi après une journée difficile, grâce à des réévaluations positives de certains titres.
Wall Street a terminé la semaine sur une note positive, après plusieurs jours d’incertitude. L’indice Dow Jones a gagné 238,37 points, soit 0,52%, pour atteindre 46 190,61 points. Sur l’ensemble de la semaine, le Dow Jones a progressé de 1,57%. Le S&P 500 a augmenté de 34,94 points, soit 0,53%, pour clôturer à 6 664,01 points, affichant un gain hebdomadaire de 1,70%. L’indice Nasdaq a enregistré la plus forte hausse, avec un gain de 117,44 points, soit 0,52%, pour atteindre 22 679,97 points, et une progression hebdomadaire de 2,14%.
Ce revirement s’explique en partie par un changement de ton de l’administration américaine concernant les relations commerciales avec la Chine. Le président Trump a récemment indiqué que des négociations étaient en cours et qu’un sommet avec le président Xi Jinping restait possible. La ministre des Finances, Janet Yellen, devrait s’entretenir avec le vice-Premier ministre chinois He Lifeng ce vendredi soir, et une rencontre en personne pourrait avoir lieu la semaine prochaine. Le marché espère que ces discussions permettront d’éviter la mise en œuvre de droits de douane supplémentaires sur les produits chinois, initialement prévus pour le 1er novembre.
Le secteur bancaire, qui avait été malmené la veille, a connu un rebond notable. Zions Bancorp Zions Bancorp, après avoir chuté de 13% la veille, a récupéré plus de 50% de sa valeur après une mise à niveau de la part de la société de titres Baird, qui estime que la baisse de son cours était disproportionnée par rapport aux pertes potentielles sur ses prêts. Jefferies Jefferies, une banque d’investissement affectée par l’exposition à un détaillant automobile en faillite, a également bénéficié d’une recommandation positive d’Oppenheimer, avec une hausse de 6% de son cours de bourse. Le marché semble considérer ces difficultés comme des incidents isolés plutôt que comme le signe d’une crise systémique.
Les valeurs technologiques ont également contribué à la hausse, les sept géants du secteur enregistrant des gains. Les actionnaires de Tesla Tesla ont voté contre le plan de rémunération du président Musk, mais le cours de l’action a tout de même augmenté de plus de 2% suite à une recommandation favorable d’ISS, une institution d’investissement. Oracle Oracle, à l’inverse, a plongé de près de 7% après avoir présenté sa stratégie en matière d’intelligence artificielle aux investisseurs et relevé ses prévisions de revenus. Les courtiers ont exprimé des doutes quant à la capacité de l’entreprise à atteindre ses objectifs ambitieux.
Sur le marché des matières premières, les contrats à terme sur le pétrole brut de novembre contrats à terme sur le pétrole brut de novembre ont clôturé à 57,54 dollars le baril, en légère hausse de 0,08 dollar (0,1%). Cependant, ils ont chuté de 2,39% sur la semaine. Les contrats à terme sur l’or de décembre contrats à terme sur l’or de décembre ont clôturé à 2 054,30 dollars l’once, en baisse de 91,30 dollars (2,1%), mais ont augmenté de 5,32% sur la semaine. Le Bitcoin Bitcoin s’échangeait à 62 611,57 dollars à 17h30 heure de l’Est, en baisse de 987,12 dollars (0,91%), et a chuté de 6,20% sur l’ensemble de la semaine.
Le taux d’intérêt des bons du Trésor américain à 10 ans taux d’intérêt des bons du Trésor américain à 10 ans a clôturé à 4,007%, en hausse de 3,1 points de base. Il a baissé de 4,4 points de base sur la semaine.
Le président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, Alberto Musalem, a déclaré que la Fed pourrait envisager une nouvelle baisse des taux d’intérêt si le marché du travail s’affaiblissait davantage et que le risque d’une hausse de l’inflation restait sous contrôle. Il a toutefois souligné que la Fed devait prendre des décisions au cas par cas, compte tenu de l’incertitude économique. Il a également mis en garde contre les pressions inflationnistes persistantes, rappelant que l’inflation reste supérieure à l’objectif de 2% de la Fed.
« Le sentiment positif de l’après-midi était en grande partie lié aux déclarations de Trump sur la Chine… Il comprend que les menaces tarifaires proposées précédemment ne sont pas viables. »
Ross Mayfield, stratège en investissement de Baird