Publié le 11 novembre 2025. La Banque de Thaïlande (BoT) lance un plan ambitieux pour alléger l’endettement des ménages, en s’appuyant sur les sociétés de gestion d’actifs (AMC) pour résoudre un problème structurel qui pèse sur l’économie nationale.
- La BoT vise à aider jusqu’à 800 000 débiteurs à se libérer de leurs créances douteuses (NPL).
- Un mécanisme de restructuration de la dette particulièrement favorable sera mis en place par la Sukwit Asset Management Company (SAM), avec annulation des frais et des intérêts impayés, et réduction significative du capital.
- La BoT autorise la création de nouvelles coentreprises AMC pour gérer les dettes restantes, bien que les conditions de restructuration pourraient être moins avantageuses que celles proposées par SAM.
La Banque de Thaïlande s’attaque de front à la question de l’endettement des ménages, un enjeu majeur pour la stabilité économique du pays. Le gouverneur de la BoT, Withai Rattanakorn, a annoncé un projet visant à réduire rapidement le volume des créances douteuses, en particulier celles de faible montant, mais qui touchent un grand nombre de personnes. Ce plan s’appuie sur le mécanisme des sociétés de gestion d’actifs (AMC) pour racheter les dettes et proposer des solutions adaptées aux débiteurs.
L’opération se concentrera initialement sur 1,6 million de dettes bancaires, ainsi que sur les dettes des sociétés non bancaires affiliées aux banques commerciales, qui seront transférées à SAM. Une fois la dette transférée, les débiteurs bénéficieront d’une restructuration particulièrement souple. Tous les frais et intérêts impayés seront annulés, et le capital sera réduit de manière significative afin de faciliter le remboursement.
Selon M. Rattanakorn, le débiteur moyen concerné par ce plan a une dette inférieure à 30 000 bahts (environ 800 euros). Il a souligné l’importance d’aider un grand nombre de personnes à se désendetter :
« Les débiteurs ayant des créances douteuses n’ont pas de grosses dettes, mais ils sont nombreux. Par conséquent, aider un grand nombre de ces débiteurs à se sortir des créances douteuses et à revenir au système normal améliorera leur vie et aura un impact positif sur l’économie. »
Withai Rattanakorn, gouverneur de la Banque de Thaïlande
Les débiteurs qui rembourseront intégralement leur dette bénéficieront d’une amélioration rapide de leur cote de crédit, retrouvant un statut normal en quelques mois, contrairement aux trois ans nécessaires auparavant. Ils auront également la possibilité de rembourser leur dette en plusieurs fois sur une période maximale de trois ans, avec un statut de crédit plus favorable que celui d’un débiteur en défaut.
Aucune action n’est requise de la part des débiteurs concernés. Le transfert de dette se fera automatiquement entre les institutions financières et SAM. Les débiteurs seront informés par leur banque ou par SAM de ce transfert et pourront les contacter à partir de début 2026 pour organiser le remboursement.
La BoT estime qu’entre 30 et 50 % des 1,6 million de dettes transférées pourront être résolues grâce à ce plan, ce qui permettrait d’aider entre 500 000 et 800 000 personnes. Il est toutefois précisé que si un débiteur ayant déjà bénéficié du plan venait à nouveau à manquer à ses obligations, sa situation reviendrait à un statut de créance douteuse normale.
Le mécanisme d’achat de dettes par SAM se base sur les prix du marché, en tenant compte du type de dette, du nombre de jours de retard et d’un partage des revenus potentiels liés au recouvrement des créances. Le ministère des Finances étudiera également le transfert d’environ 300 000 autres dettes provenant des banques publiques.
Enfin, la BoT a autorisé la création de nouvelles coentreprises AMC après l’expiration de l’autorisation initiale le 31 décembre 2024. Au moins deux ou trois banques seraient intéressées par cette possibilité, mais les conditions de restructuration proposées par ces nouvelles AMC pourraient être moins avantageuses que celles mises en œuvre par SAM.
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