Après une journée difficile pour le secteur bancaire, les marchés ont rebondi jeudi, portés par un regain d’optimisme autour de l’intelligence artificielle et un apaisement des tensions géopolitiques. Les valeurs technologiques ont été les principales bénéficiaires de ce retournement de situation, tandis que le secteur de l’énergie a également affiché de bonnes performances.
L’embellie a été déclenchée par Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), qui a annoncé prévoir une augmentation de ses dépenses en capital d’au moins 25 %, atteignant potentiellement 56 milliards de dollars (environ 51,6 milliards d’euros) d’ici 2026, et a publié des prévisions de croissance de ses revenus supérieures aux attentes. Cette annonce a ravivé la confiance dans la demande soutenue en matière d’IA.
En Europe, les fabricants d’équipements pour l’industrie des semi-conducteurs ont été en tête, avec ASML, le principal fournisseur de TSMC, enregistrant une forte hausse. Applied Materials et Lam Research ont également progressé.
Ce regain d’enthousiasme pour l’IA intervient après plusieurs semaines de rotation des investissements, qui avaient privilégié des secteurs autres que la technologie. Le sentiment positif s’est également propagé aux États-Unis, où les contrats à terme sur l’indice S&P 500 ont progressé, et en Europe, où un indice boursier a atteint un nouveau record.
Par ailleurs, les tensions géopolitiques semblent s’apaiser. Le président Donald Trump a suggéré qu’une intervention militaire américaine en Iran pourrait être retardée, ce qui a contribué à la baisse des prix du pétrole brut, qui avaient enregistré cinq jours de hausse consécutifs.
Les métaux précieux ont connu une séance volatile, avec une reprise en fin de journée après une chute initiale. L’argent a notamment rebondi de -7 % pour ne s’échanger qu’à -2 % sous la barre des 91 dollars (environ 84 euros).
Cependant, le secteur bancaire reste sous pression. Les actions bancaires ont mené la baisse à Wall Street mercredi, après des résultats du quatrième trimestre décevants de Wells Fargo et Citigroup. Wells Fargo a annoncé une baisse de 13 % de ses bénéfices, malgré une légère augmentation de son chiffre d’affaires annuel, tandis que Citigroup avait déjà signalé une diminution de 7 % de ses bénéfices pour le dernier trimestre 2025, en raison de la faiblesse des revenus de ses activités de banque d’investissement et de l’augmentation des provisions pour pertes sur prêts.
Le secteur financier est également affecté par la proposition de Donald Trump de plafonner les taux d’intérêt des cartes de crédit à 10 %. Malgré une année 2025 exceptionnelle, au cours de laquelle les banques américaines ont collectivement ajouté environ 600 milliards de dollars (environ 552 milliards d’euros) à leur valeur marchande, cette faiblesse actuelle pourrait offrir des opportunités d’achat pour les investisseurs.
Sur le plan technique, l’indice S&P 500 a rebondi après avoir atteint la barre des 7 000 points il y a quelques jours. Le fait que l’indice ne se soit pas éloigné de manière significative de ce niveau suggère que la tendance haussière reste intacte. Toutefois, le rythme de la reprise a ralenti, et les investisseurs recherchent de nouveaux catalyseurs. Les niveaux de support clés à surveiller se situent autour de 6 940 et 6 900 points, tandis que la résistance principale se trouve à 7 000 points.
