Le gouvernement a annoncé avoir acheté pour 1,345 milliard de dollars aujourd’hui, correspondant aux revenus des ventes réalisées lors des élections précédentes, et a démenti l’imposition d’un taux de change suite aux nouvelles restrictions croisées. La Banque Centrale (BCRA) a également communiqué à ce sujet.
Le ministre de l’Économie, Luis Caputo, a confirmé ces informations en soirée, soulignant qu’il est inexact d’affirmer que les producteurs agricoles n’ont pas bénéficié de la suppression temporaire des droits de retenue, annoncée en début de semaine et clôturée prématurément après 72 heures.
Selon le ministre, le Trésor a liquidé 25% de ses avoirs jeudi et 77% aujourd’hui, pour un total de 1,345 milliard de dollars uniquement aujourd’hui. Il a précisé que cette opération n’aurait pas été possible sans la décision de la BCRA.
Des sources officielles de la présidence ont indiqué que le Trésor aurait collecté environ 2,5 milliards de dollars cette semaine, et espère en ajouter 3 milliards supplémentaires la semaine prochaine grâce à des liquidations exceptionnelles. Des contributions supplémentaires de l’étranger pour 2 milliards de dollars sont également envisagées, avec un objectif global de 4 milliards de dollars pour le gouvernement en janvier.
L’équipe économique a préféré ne pas divulguer de détails supplémentaires lorsqu’elle a été sollicitée par les médias.
Les réserves internationales se sont établies aujourd’hui à 41,238 milliards de dollars, et la Banque Centrale a affirmé ne pas être intervenue sur le marché des changes.
Un responsable a décrit la décision de la BCRA d’imposer des restrictions, initialement mises en place en avril, comme une simple correction de marché. Il a qualifié de “disparate” l’appellation “CEPO” donnée à ces mesures.
Caputo était accompagné de Jonatan Viale sur TN, aux côtés du chef d’ARCA, Juan Pazo, et du directeur de la Banque Centrale, Federico Furiase.
Furiase a réitéré l’argument avancé après la décision concernant le marché des changes : les individus peuvent acheter des dollars en fonction de leur situation financière, mais l’utilisation de ces dollars pour alimenter le marché financier est restreinte. L’objectif est d’éviter les distorsions sur le marché des changes. Il a souligné que le taux de change fluctue librement et que les bases économiques sont solides.
La BCRA a mis en œuvre une nouvelle norme, dite “restriction croisée”, qui s’étend désormais à tous les acteurs du marché. Initialement limitée aux banques et à leurs proches, elle stipule que quiconque achète des dollars sur le marché officiel ne pourra pas accéder au marché financier pendant les 90 prochains jours. L’intention est de décourager l’arbitrage, qui consiste à acheter des dollars à un prix inférieur sur le marché officiel et à les revendre à un prix plus élevé sur le marché financier. Cette mesure a immédiatement entraîné un élargissement de l’écart de change de 10%.
“Il est clair que les producteurs en ont bénéficié. Ils ont obtenu le prix le plus élevé du soja depuis 25 ans et ont capitalisé 60% de la réduction des droits de retenue”, a déclaré Caputo, répondant aux critiques concernant les droits d’exportation. Il a ajouté que les producteurs ont toujours la possibilité de ne pas vendre immédiatement et d’attendre un prix plus favorable. Il a également confirmé une augmentation de 17% du prix du soja.
“Les droits de retenue restent une priorité”, a-t-il affirmé, soulignant qu’ils seront réduits en fonction de l’espace budgétaire disponible. Pazo a rappelé que les droits d’exportation ont été abaissés pour les produits régionaux, l’industrie laitière et les porcs, et que les tarifs ont été réduits pour tous les intrants agricoles, ainsi que pour l’importation de machines d’occasion.
La semaine dernière, le gouvernement avait annoncé la suppression de tous les droits de retenue sur les céréales jusqu’au 31 octobre, ou jusqu’à l’atteinte d’un quota de 7 milliards de dollars. Ce quota a été atteint en seulement 72 heures, après quoi les droits de retenue ont été rétablis, suscitant un mécontentement important parmi les producteurs agricoles, qui ont interprété cela comme un accord préalable entre le gouvernement et les négociants en céréales. Le coût budgétaire de cette mesure est estimé entre 1,1 et 1,5 milliard de dollars.
Le même jour, le secrétaire américain au Trésor, Scott en aient, a déclaré que son pays ferait tout le nécessaire pour soutenir le gouvernement argentin et son plan économique. Ce soutien a modifié les attentes du marché, qui avaient été fortement affectées par les ventes de la BCRA la semaine précédente, pour un total de 1,11 milliard de dollars en trois jours, afin de soutenir la fourchette de fluctuation et par une augmentation du risque-pays à 1550 points, ce qui a incité les investisseurs à se détourner des marchés volontaires, entraînant une augmentation des obligations, des actions et une baisse du dollar, qui a atteint son point le plus bas aujourd’hui avec l’annonce de la restriction. La BCRA a imposé cette restriction à tous les individus.
Suite à une rencontre entre Javier Milei et le président américain Donald Trump, un échange de swaps avec l’Argentine pour 20 milliards de dollars a été annoncé, ainsi que des lignes de crédit pour le pays et la possibilité d’un achat d’obligations en dollars par le Trésor.
Caputo a souligné qu’il restait “calme”, malgré les tensions sur les marchés la semaine dernière, et a déclaré qu’il avait été invité à travailler sur la “gouvernance”. Le ministre, qui avait initialement attribué les fluctuations du marché à des causes politiques, a admis qu’il était nécessaire de “restaurer la confiance” avec le Congrès et les gouverneurs afin de stimuler les réformes structurelles et de “débloquer” l’économie.
