Publié le 17 octobre 2025 à 14h07. Les taux d’intérêt des dépôts à terme proposés par les caisses d’épargne coréennes continuent de baisser, malgré l’augmentation récente du plafond de garantie des dépôts, en raison de difficultés liées au financement immobilier et d’une réglementation plus stricte sur les prêts.
- Les taux d’intérêt des dépôts à terme de 12 mois ont atteint en moyenne 2,77 % par an, un niveau non vu depuis mai 2022.
- Le nombre de produits de dépôt offrant un taux supérieur à 3 % par an a chuté de 190 à seulement 7 en un mois.
- Les caisses d’épargne rencontrent des difficultés à utiliser les fonds collectés en raison des restrictions sur les prêts aux ménages et des problèmes liés aux projets immobiliers.
La concurrence pour attirer les épargnants, initialement anticipée avec l’augmentation du plafond de garantie des dépôts (passant de 50 millions de wons (environ 36 000 €) à 100 millions de wons (environ 72 000 €)), ne s’est pas matérialisée. Au lieu de cela, les caisses d’épargne réduisent progressivement leurs taux d’intérêt.
Selon la Fédération coréenne des caisses d’épargne, le taux d’intérêt moyen sur les dépôts à terme d’une durée de 12 mois s’élevait à 2,77 % par an au 17 octobre. Ce chiffre correspond au taux enregistré le 27 mai 2022.
Sur les 306 produits de dépôt actuellement proposés, seuls sept offrent un taux d’intérêt annuel de 3 % ou plus. Il s’agit notamment de : ▲Daebaek « Dépôt à terme » (3,0 %) ▲Must Samil « Dépôt à terme », « Dépôt à terme électronique » et « Dépôt à terme sans face à face » (3,0 %) ▲ Yegaram « e-Dépôt à terme renouvelable premium » (3,0 %) ▲ Choheung « Dépôt à terme Geoje · Tongyeong » (3,0 %).
Ce recul est spectaculaire : début octobre, 190 produits de dépôt à terme proposaient encore un taux de 3 %. En un mois, ce nombre a été divisé par plus de vingt-cinq. De plus, les taux d’intérêt de ces sept produits restants ne dépassent pas les 3,0 %.
Les produits offrant un taux supérieur de plus de 0,5 point de pourcentage au taux de base (2,5 % par an) ont ainsi disparu. Si la tendance actuelle se maintient, il est probable que les dépôts à terme à 3 % ne soient plus disponibles dans un avenir proche.
Le secteur financier avait initialement anticipé que l’augmentation du plafond de garantie des dépôts entraînerait un transfert de fonds des banques commerciales vers les institutions financières secondaires, stimulant ainsi la concurrence et les taux d’intérêt. Or, les caisses d’épargne ont choisi une stratégie inverse.
L’écart entre les taux d’intérêt des dépôts à terme des caisses d’épargne et les taux représentatifs des cinq principales banques commerciales (KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori et NH Nonghyup), qui se situent entre 2,5 % et 2,55 %, s’est considérablement réduit, diminuant l’attrait des offres des caisses d’épargne.
Cette baisse des taux d’intérêt est directement liée aux difficultés rencontrées par les fonds de pension immobiliers et au renforcement de la réglementation gouvernementale sur les prêts. La capacité des caisses d’épargne à accorder des prêts diminuant, leur besoin de lever des fonds s’en trouve également réduit.
Un responsable du secteur a expliqué :
« Dans le cas du secteur des caisses d’épargne, les dépôts sont le seul moyen d’approvisionnement, mais la capacité de gérer les prêts a diminué en raison du renforcement de la réglementation des prêts aux ménages au cours du second semestre de cette année. Même si l’approvisionnement est effectué, il n’y a pas d’endroit approprié pour gérer les fonds, donc il n’y a pas d’atmosphère pour augmenter de manière déraisonnable les dépôts ou mener des ventes actives. »
Il a ajouté :
« La baisse des taux d’intérêt sur les dépôts devrait se poursuivre pour le moment. Actuellement, chaque caisse d’épargne gère les dépôts conformément aux niveaux réglementaires tels que la réglementation du ratio prêt/dépôt. Lorsque les conditions du marché s’amélioreront et qu’il y aura une marge pour gérer les prêts plus activement, le taux d’intérêt des dépôts pourra être augmenté. »
La situation pourrait s’aggraver si la Banque de Corée réduit davantage ses taux d’intérêt cette année, compte tenu de la tendance à la baisse aux États-Unis et du ralentissement économique national.