L’or, l’argent et le bitcoin continuent sur leur lancée, portés par un ralentissement de l’inflation aux États-Unis et des incertitudes géopolitiques croissantes. Le bitcoin a même atteint un sommet de deux mois, ravivant les espoirs d’un retour vers la barre des 100 000 $ (environ 150 000 CAD).
L’once d’or s’échangeait à 4 632 $ (environ 6 948 CAD) en hausse de 1 %, tandis que l’argent au comptant bondissait de 5 % à 90,11 $ (environ 135 CAD) l’once, affichant un gain de 27 % depuis le début de l’année. Le bitcoin, de son côté, progressait de 3 % sur les dernières 24 heures, atteignant 95 000 $ (environ 142 500 CAD).
La publication hier des chiffres de l’inflation américaine, inférieurs aux prévisions, a renforcé les anticipations d’une politique monétaire plus souple. L’indice des prix à la consommation (IPC) de base a augmenté de 2,6 % sur un an, maintenant les attentes d’une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale. Les marchés anticipent désormais deux réductions de taux cette année, la première de 25 points de base étant largement intégrée pour le mois de juin. Historiquement, l’or, l’argent et le bitcoin ont tendance à bien performer dans un contexte de taux d’intérêt bas, car la diminution des rendements réels rend ces actifs non productifs plus attractifs.
Outre la politique monétaire, les tensions géopolitiques et les préoccupations concernant l’indépendance de la Réserve fédérale alimentent également la demande. Des inquiétudes ont été soulevées suite à des informations faisant état d’une enquête du ministère de la Justice sur le président de la Fed, Jerome Powell. Par ailleurs, les tensions entre les États-Unis et l’Iran se sont exacerbées après les avertissements de l’ancien président Donald Trump à l’encontre de Téhéran, suscitant des menaces de représailles.
L’argent bénéficie également de dynamiques spécifiques. Outre les facteurs macroéconomiques, le prix de l’argent est soutenu par des contraintes d’approvisionnement et une demande industrielle croissante, notamment dans les secteurs de l’énergie solaire, de l’électronique et de la transition énergétique. Contrairement à l’or, l’argent est à la fois un métal monétaire et un composant industriel, ce qui amplifie son potentiel de hausse.
L’ascension du bitcoin vers un sommet de deux mois reflète les anticipations d’une politique monétaire plus accommodante, d’un regain d’intérêt institutionnel et d’un environnement réglementaire plus favorable. Les données en chaîne indiquent une atténuation de la pression à la vente observée en début de mois. Mardi, les fonds négociés en bourse (ETF) bitcoin au comptant ont enregistré des entrées nettes de 753,7 millions de dollars (environ 1,1 milliard de CAD), le plus important afflux journalier depuis le 7 octobre, témoignant d’un retour des investisseurs institutionnels.
L’optimisme concernant la réglementation des cryptomonnaies soutient également le bitcoin. Un comité sénatorial américain des banques devrait examiner une législation visant à établir un cadre réglementaire plus clair pour les cryptomonnaies, ce qui pourrait améliorer la clarté juridique et encourager une adoption institutionnelle plus large.
À ce stade, l’attention se porte sur les prochaines données économiques américaines et sur la décision de la Cour suprême des États-Unis concernant la légalité des droits de douane imposés par Donald Trump, qui pourraient influencer les marchés.
Analyse technique du bitcoin
Le bitcoin poursuit sa reprise depuis son plus bas de novembre à 80 500 $, dépassant la résistance de 94 500 $ pour atteindre un sommet de deux mois à 96 400 $. Le prix se maintient au-dessus d’une ligne de tendance ascendante et a franchi le niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 % entre 74 400 $ et 126 200 $. Les acheteurs, soutenus par un indice de force relative (RSI) supérieur à 50, pourraient viser le seuil psychologique de 100 000 $ (environ 150 000 CAD), correspondant également au retracement de Fibonacci de 50 %.
Un support potentiel se situe autour de 90 000 $. Une cassure de ce niveau pourrait ouvrir la voie à 85 000 $, correspondant au retracement de Fibonacci de 78,6 %.
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