La société de biotechnologie Néovacs a annoncé une nouvelle levée de fonds de 245 000 euros, obtenue grâce à l’émission d’obligations convertibles en actions (OCEANE-BSA) souscrites par Hanover Square Investments. Cette opération, réalisée le 15 janvier 2026, permettra de financer les programmes de recherche de l’entreprise dans les domaines de l’asthme, des allergies et des thérapies à base d’ARN messager (ARNm).
Ce financement s’inscrit dans le cadre d’un accord plus large conclu en septembre 2025, portant sur un montant nominal maximal de 10 millions d’euros sur 24 mois. À ce jour, Néovacs a déjà levé 750 000 euros grâce à ce dispositif, entraînant la création de 63 220 534 nouvelles actions.
L’émission actuelle d’OCEANE-BSA comprend 4 166 666 bons de souscription, susceptibles de donner lieu à la création de 49 720 601 nouvelles actions, en fonction du cours actuel de l’action. Néovacs précise que le souscripteur initial, Hanover Square Investments, n’a pas l’intention de conserver ces titres sur le long terme, mais de les céder progressivement sur le marché.
Cette opération aura un impact significatif sur les actionnaires existants. Selon les estimations de l’entreprise, un actionnaire détenant 1 % du capital avant cette nouvelle émission verrait sa participation diluée à 0,61 %. L’ensemble des émissions d’OCEANE-BSA réalisées à ce jour pourrait potentiellement conduire à la création de 50 397 676 nouvelles actions, réduisant la participation d’un actionnaire initial de 1 % à moins de 0,01 %.
Néovacs met en garde contre une possible pression à la baisse sur le cours de l’action, en raison de la cession rapide des actions issues de la conversion ou de l’exercice de ces instruments financiers. L’entreprise souligne que ces actions seront généralement vendues sur le marché dans les meilleurs délais.
Les 245 000 euros levés, une fois les frais déduits, seront alloués au financement des activités de recherche et développement dans les domaines de l’asthme et des allergies, ainsi qu’aux programmes axés sur les stratégies ARNm. Néovacs, cotée sur Euronext Growth depuis 2010, est spécialisée dans les vaccins thérapeutiques ciblant les maladies auto-immunes grâce à sa technologie Kinoïde. Dans son rapport financier annuel 2024, l’entreprise avait indiqué que cette ligne de financement obligataire lui permettrait de faire face à ses obligations financières pour les 12 prochains mois.
Il est important de noter que cette opération ne fait pas l’objet d’un prospectus approuvé par l’Autorité des marchés financiers (AMF).