Evolution record : voici ce qu’il faut savoir sur le prix de l’or

Constantin Behr, PDG de Golden Gates Edelmetalle AG, utilise une explication différente. Il déclare : « Les marchés boursiers sont actuellement à un niveau très élevé. En raison de la situation économique incertaine, les bénéfices sont pris et couverts avec de l’or, ce qui augmente la demande d’or.»

De plus, l’achat d’un bien immobilier devient de plus en plus difficile pour la population en général. « L’or est un actif matériel alternatif », estime l’économiste d’entreprise. Tout comme Adrian Ash, il conteste également la stratégie actuelle des banques centrales. De manière générale, le conseil d’administration estime que « divers facteurs » favorisent une augmentation significative et une nouvelle évolution du prix de l’or.

Quels facteurs influencent le prix de l’or ?

Beaucoup, les experts sont d’accord. Le conseiller financier Philip Krenz explique : « L’or a tendance à augmenter, par exemple, dans les phases de taux d’inflation plus élevés. » En période de crise ou de crise imminente, de nombreux investisseurs se tourneraient vers la classe d’actifs dorée, qui servirait alors de protection contre la crise. « La demande des banques centrales mondiales, par exemple, joue également un rôle important, comme nous avons pu le constater récemment avec l’augmentation significative des réserves d’or. »

Constantin Behr énumère d’autres facteurs tels que les taux d’intérêt, la situation économique et les crises actuelles. La demande joue également un rôle crucial, surtout en période d’incertitude. “Il est intéressant de noter que cet effet augmente également lorsque le prix de l’or a déjà augmenté, car la hausse des prix attire des investisseurs supplémentaires et la baisse des prix réduit la demande”, a déclaré le conseil d’administration de Golden Gates Precious Metals. Cela conduit à un cycle d’auto-renforcement.

Il ne faut pas oublier les augmentations générales des coûts. «L’extraction, le recyclage et la frappe de l’or impliquent des coûts croissants, qui se répercutent en fin de compte sur le prix», explique Behr. Les différentes exigences, les coûts de personnel et les coûts administratifs sont des facteurs de coûts clés. Si le prix de l’or est trop bas, cela affectera la production, même si l’or est également nécessaire aux technologies permettant de faire face au changement climatique.

À long terme, le prix de l’or reflète la perte de valeur des monnaies. “Il n’y a jamais eu de monnaie capable de maintenir sa valeur à long terme.” En gros, on peut dire que le prix de l’or augmente ou baisse en raison d’une combinaison de ces facteurs. Selon le conseil d’administration, la dynamique exacte dépend des forces actuelles du marché et des tendances à long terme.

Quelles sont les prévisions concernant l’évolution du prix de l’or ?

Bien entendu, il n’est pas possible de faire des prévisions exactes sur l’évolution du prix de l’or. Les experts sont divisés sur l’évolution du prix de l’or. “La force de la hausse du prix de l’or est sans précédent, établissant un nouveau record pendant huit jours consécutifs sur le marché haussier de Londres”, déclare Adrian Ash de BullionVault. Mais : si l’on ajoute au risque une explosion spéculative à Shanghai, il est très probable que cette tendance s’arrêtera, voire diminuera dans un avenir proche.

Au cours des six derniers mois, le prix de l’or a augmenté de 30 pour cent. «Mais à plus long terme, l’ampleur de cette augmentation n’est pas inhabituelle», estime l’expert. L’or a déjà augmenté sensiblement à plusieurs reprises dans le passé – neuf fois au cours de la seule période inflationniste des années 1970, pendant la crise financière mondiale et plus récemment lors de la première vague de la pandémie du coronavirus.

Constantin Behr émet des prévisions un peu plus positives : « En raison de l’incertitude économique persistante et de la situation instable des marchés mondiaux, je pense que les prix de l’or continueront à augmenter régulièrement à moyen et à long terme », déclare le conseil d’administration de Golden Gates Edelmetalle AG. . L’or s’est toujours révélé être une valeur refuge en temps de crise. La valeur intrinsèque est incontestable.

L’expert en est convaincu : « Compte tenu des tensions géopolitiques croissantes et des évolutions mondiales imprévisibles, le besoin d’un investissement précieux et stable comme l’or devient de plus en plus grand. Il conseille donc d’investir dès maintenant dans l’or afin de pouvoir profiter de l’or. » augmentations de prix attendues.

Est-ce le bon moment pour investir dans l’or ?

En principe, les experts estiment qu’un investissement dans l’or peut encore être rentable. « Des temps dorés pourraient à nouveau s’ouvrir pour le métal précieux. Outre l’évolution positive des prix, il y a de bonnes raisons fondamentales à cela», explique le gestionnaire d’actifs Philip Krenz. Par exemple, la disponibilité limitée et la dédollarisation des banques centrales plaident en faveur d’une hausse des prix à moyen et long terme. À cela s’ajoute la demande continue d’or de la part des banques centrales et sa position solide de valeur refuge en temps de crise.

Adrian Ash est un peu plus sceptique : « Aucun marché financier n’évolue éternellement en ligne droite », dit-il. On pourrait considérer l’or comme une « tendance chaude » qui est « maintenant à la fin de cette phase particulière ». L’expert estime que la demande en Chine pourrait bien ralentir, les autorités mettant en garde contre la spéculation. Le poids des ventes d’or occidentales pourrait exercer une pression sur les prix cet été, au moment même où le deuxième consommateur, l’Inde, entre dans sa période de calme saisonnière.

Mais : “Pour l’avenir, l’or a toujours offert aux investisseurs un moyen de diversifier les risques afin de réduire les pertes lorsque d’autres actifs chutent, sans affecter les rendements globaux à long terme”, explique l’expert de BullionVault.

Quels sont les avantages de l’or ?

Constantin Behr y voit « de nombreux avantages » par rapport à d’autres formes d’investissement. “Surtout lorsqu’il s’agit de constituer ou de sécuriser des actifs en toute sécurité sans avoir à compter sur des rendements annuels ou des gains de prix rapides”, a déclaré le conseil d’administration. L’or vous rend indépendant du système monétaire et vous permet de l’échanger de manière flexible contre la devise de votre choix.

L’or physique est également totalement exonéré d’impôt. Parce que : Il n’y a pas de TVA lors de l’achat. En outre, après une période de détention d’un an, le précompte mobilier n’est également plus applicable. De plus, l’or est un actif mobile doté d’une forte densité de valeur qui, contrairement à l’immobilier, peut être facilement transporté. De plus, l’or est accepté dans le monde entier comme monnaie reconnue, sans restrictions comme les autres monnaies.

Et l’or est souvent « considéré comme un investissement sûr. Il est indépendant des fluctuations des autres classes d’actifs telles que les actions et les obligations. La disponibilité limitée du métal précieux contribue à renforcer sa fonction de préservation de la valeur », déclare Constantin Behr.

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Le gestionnaire d’actifs Philip Krenz souligne également la forte hausse du prix de l’or. “Au cours des deux dernières décennies, elle a certainement réussi à suivre le rythme de la vigueur du marché boursier américain”, a déclaré l’expert. Depuis le lancement du premier ETF sur l’or aux États-Unis en 2004, l’or a gagné environ 340 pour cent. A titre de comparaison : le S&P 500, dividendes compris, se situe autour de 360 ​​pour cent.