Propriété à des prix abordables Ce n’est pas seulement un défi aux États-Unis. De l’Australie à l’Union européenne, les nations du monde entier traitent de la façon d’étendre les biens de la Chambre et de stimuler les investissements en logements.
- Ce nombre de commentaires en capital plonge en profondeur dans les défis du logement qui sont confrontés à l’Australie et à l’UE, examinant comment leurs approches se confrontent et contrastent avec les pratiques américaines.
1. Parce que l’assurance hypothécaire gratuite de l’Australie pourrait revenir
Si vous pensez que les coûts de logement américains sont élevésL’Australie ne pouvait dire que: “Gardez ma famille d’accueil”.
À partir des nombres: L’Australie possède quatre des 15 villes les plus chères du monde: Sydney, Melbourne, Brisbane et Adélaïde. Les prix des maisons ont augmenté de 80% à 100% par rapport à 2021.
- À Sydney, où résident près de 20% des Australiens, le prix moyen de la maison approche de 1,5 million de dollars, soit 13,8 fois le revenu moyen pour les résidents de Sydney. En comparaison, une maison médiane à Los Angeles est 12,5 fois plus élevée que le revenu médian.
- Les électeurs ont classé les coûts de logement comme le principal problème lors des dernières élections.
Promesse du Parti travailliste: Menée par le Premier ministre Anthony Albanese, le parti prévoit d’offrir une assurance hypothécaire gratuite (MI) à tous les acheteurs pour la première fois.
- Le régime de garantie de la maison existante (HGS), créé en 2020, me fournit gratuitement à un groupe sélectionné, avec des limites de revenus et une limite de 50 000 unités.
- En janvier 2026, ces restrictions seront révoquées.
Le remède pourrait être pire: Les économistes avertissent que l’expansion des HG pourrait répondre à la demande et augmenter les prix des maisons.
- Il pourrait également nationaliser le soldat du pays dans l’industrie – que les Australiens appellent pour la première fois les “prêteurs mi” pour les acheteurs, qui ont un impact sur des entreprises telles qu’Arch LMI en Australie.
Ce que disent les experts: “Toute politique qui permet des paiements plus élevés pour le logement se traduit par des maisons plus chères, n’augmente pas la propriété”, note Saul Eslake, directeur de Corinna Economic Advisory.
Impact projeté: L’expansion de HGS pourrait augmenter la demande annuelle jusqu’à 39 100 acheteurs, augmentant les prix de l’immobilier de 3,5% à 6,6% en 2026 et au-delà, prévoit l’économie latérale.
Parce que c’est important: Les contribuables australiens sont laissés exposés.
- Contrairement à l’assurance FHA des États-Unis, l’Australie n’a pas de fonds de réserve pour les défauts de prêt.
- Dans une récession, les contribuables pourraient faire face à des milliards de passifs.
Effets inégaux: Les riches emprunteurs, bénéficiant du régime, peuvent limiter les acheteurs à faible revenu au milieu des augmentations.
- Avec seulement un dépôt de 5% et aucun frais d’assurance hypothécaire, ils rivalisent pour des maisons limitées.
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2. L’Europe nous regarde pour l’amélioration de la titrisation
Un marché de la titrisation sécurisé modernisé en Europe pourrait augmenter à la fois les prêts intérieurs et l’économie plus large de l’UE.
- Et les dirigeants européens Ils recherchent l’inspiration pour les marchés financiers américains.
Parce que c’est important: Les banques européennes doivent libérer 1 billion d’euros d’euros par an pour rester compétitives à l’échelle mondiale.
- Les règles restrictives de valeurs mobilières sont, entre autres, conserver les assureurs de la participation, tandis que les contreparties américaines ouvrent la voie dans ce domaine.
Le marché européen du logement: Il est fragmenté par rapport aux États-Unis, avec plus de 50% des soldes de l’UE Banque liés aux hypothèques, contrairement aux États-Unis auxquels 72% du crédit hypothécaire est étayé au niveau fédéral.
- Les termes hypothécaires varient dans les 27 pays de l’UE, ce qui rend difficile la normalisation des frontières nationales.
- Les réglementations sur les chaussures OB entravent les banques de la titrisation des activités hypothécaires.
American Success Story: Aux États-Unis, les réassureurs sont un partenaire vital de Fannie Mae et Freddie Mac.
- Après 2013, les États-Unis ont demandé à ces agences de partager le risque de crédit avec les marchés privés.
- Les assureurs couvrent désormais une part substantielle du risque.
Le retard massif de l’Europe: Les assureurs américains protègent 64 milliards de dollars en risque hypothécaire, tandis que les assureurs européens ne couvrent que 6 milliards d’euros (équivalent à 6,88 milliards de dollars) dans toutes les activités des activités.
Quels politiciens demandent: «Les assureurs de l’UE sont-ils intéressés à participer à une titrisation simple, transparente et standardisée (STS)?
- À partir des nombres: Il y a 60 sociétés de réassurance qui participent au marché des transferts de risques de crédit des États-Unis et tous ne sont pas des sociétés américaines. L’intérêt est donc là, si le règlement le permette.
Blocage routier réglementaire: Les règles de l’UE de 2021 excluent l’assurance du marché de la titrisation STS.
Route vers l’avant: La législation proposée de la Commission européenne ouvrirait le marché STS aux assureurs qui répondent aux garanties pour assurer la sécurité et la solidité des compagnies d’assurance et des banques.
- Le processus d’approbation complexe implique plusieurs corps de l’UE et passera probablement jusqu’en 2026.
En conclusion: L’Europe doit débloquer la capitale existante grâce à un règlement intelligent pour rivaliser à l’échelle mondiale.
Ce qu’ils disent: “Nous devons changer l’émotion, la chaleur, la stigmatisation” autour de la titrisation et nous concentrer sur “ce qui est bon pour l’Union”, explique Regina Doherty, membre irlandais du Parlement européen.
