À l’approche d’une nouvelle semaine boursière, les contrats à terme sur le S&P 500 affichent de légères variations ce dimanche soir, tandis que les investisseurs se tournent vers les publications des résultats trimestriels des grandes banques américaines et des indicateurs d’inflation très attendus par les marchés.
Des contrats à terme stables après une semaine de hausse
Les marchés financiers abordent une séquence chargée avec prudence. Les contrats à terme liés au S&P 500 ont progressé de 0,12 % dimanche soir, tandis que ceux du Nasdaq 100 ont gagné 0,24 %. De son côté, le Dow Jones Industrial Average a progressé de 28 points, soit 0,05 %, selon les données de marché en direct. Sur les places boursières internationales, l’indice Kospi de la Corée du Sud a reculé de 1,34 %, alors que le S&P/ASX 200 en Australie a progressé de 0,61 %.
Cette stabilité intervient au lendemain d’une semaine positive pour les principales moyennes boursières à Wall Street. Le Dow Jones et le S&P 500 ont enregistré leur deuxième semaine positive en trois semaines, alors que l’indice composite Nasdaq a enchaîné une quatrième semaine consécutive de progression, portée par un rallye des valeurs technologiques qui a permis d’ignorer la hausse des cours du pétrole et des rendements obligataires suivis par les cambistes.
Les résultats des grandes banques ouvrent la saison des publications
La saison des résultats du troisième trimestre s’ouvre avec les poids lourds du secteur bancaire. Les investisseurs attendent de pied ferme les publications de JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup et Wells Fargo dès mardi, suivies par Bank of America et Morgan Stanley mercredi selon le calendrier de Reuters. La liste des entreprises programmées pour publier leurs comptes comprend également des noms comme Alcoa, Charles Schwab, Domino’s Pizza, Johnson & Johnson, Travelers, UnitedHealth Group ainsi que d’autres acteurs majeurs.
Avant ces publications, les valeurs bancaires ont figuré parmi les groupes les plus en difficulté en raison d’une remontée des rendements des bons du Trésor américain, l’indice S&P 500 des banques enregistrant un recul sur un mois.
Ces publications donneront le ton pour l’ensemble de la cote. Les bénéfices des entreprises du S&P 500 affichent des perspectives particulièrement robustes pour le trimestre écoulé.
Selon les données de LSEG IBES, les profits du S&P 500 sont attendus en hausse de plus de 30 % pour le troisième trimestre d’après l’agence Reuters. De son côté, FactSet évalue cette croissance à 29,6 %, ce qui marquerait le quatrième trimestre consécutif d’une progression supérieure à 25 % pour l’indice global, en grande partie grâce à la dynamique de construction des centres de données dédiés à l’intelligence artificielle rapporte CNBC.
L’inflation et la politique des taux de la Réserve fédérale en ligne de mire
Au-delà des bilans comptables des banques, l’agenda macroéconomique s’annonce dense. L’indice des prix à la consommation (CPI) pour le mois de septembre sera publié mercredi, suivi jeudi par l’indice des prix à la production (PPI) et les chiffres des ventes au détail précise la couverture de Reuters. D’autres publications comme le Livre Beige de la Réserve fédérale, l’indice d’optimisme des petites entreprises de la NFIB, les ventes de logements existants et l’enquête manufacturière de la Fed de New York complètent cet agenda fourni.
Les analystes restent toutefois vigilants face à la persistance de l’inflation dans les services et à la remontée des rendements obligataires. Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a franchi la semaine dernière des niveaux inédits depuis 2002, tandis que les contrats à terme sur le pétrole Brent se négociaient au-dessus de 104 dollars le baril indique la publication de Reuters.
Après la clôture des marchés jeudi, la présidente de la Réserve fédérale de Cleveland, Beth Hammack, doit prendre la parole lors d’une discussion informelle organisée par le Women’s Trading Network.