Publié le 16 octobre 2024. Les Irlandais ont une propension marquée à l’épargne, accumulant des sommes considérables sur des comptes courants à faible rendement. Cette prudence financière, bien que louable, pourrait en réalité les desservir à l’heure où l’inflation érode le pouvoir d’achat et où des opportunités d’investissement plus rentables se présentent.
- Les dépôts des ménages irlandais ont atteint un niveau record de 167 milliards d’euros en juillet dernier, une augmentation de 1,3 milliard d’euros.
- Malgré la hausse des taux d’intérêt proposée par les banques, les Irlandais continuent de privilégier les comptes courants plutôt que les placements à terme plus rémunérateurs.
- Plus d’un cinquième des adultes irlandais épargne plus de 125 euros par mois, et un dixième dépasse les 500 euros mensuels.
L’épargne est une pratique ancrée dans les habitudes des Irlandais. Qu’il s’agisse de constituer une réserve pour les imprévus ou d’accumuler un capital « au cas où », les sommes amassées sur des comptes d’épargne à faible rendement sont considérables. Pourtant, cette tendance pourrait s’avérer coûteuse, alors que l’inflation rogne le pouvoir d’achat et que des alternatives d’investissement plus performantes existent.
Selon les chiffres de la Banque centrale d’Irlande, les dépôts des ménages ont grimpé à un niveau record de 167 milliards d’euros en juillet, en hausse de 1,3 milliard d’euros. La majorité de ces fonds sont détenus sur des comptes courants ou à demande, où les intérêts sont minimes. Ce comportement contraste avec la politique des banques, qui ont augmenté leurs taux d’épargne jusqu’à 3 % en réponse aux hausses de taux de la Banque centrale européenne. Malgré cela, les Irlandais semblent préférer la liquidité immédiate à la recherche de rendements plus élevés.
La richesse nette globale des ménages irlandais a plus que doublé au cours de la dernière décennie, mais une part importante de leurs actifs financiers – environ 38 % – reste immobilisée en espèces et sur des comptes bancaires. Ce chiffre est supérieur à la moyenne européenne de 30 %, selon les données de la Banque centrale publiées ce mois-ci. Les objectifs d’épargne des Irlandais sont variés : constituer un filet de sécurité financière, rénover leur logement, assurer l’avenir de leurs enfants ou financer des vacances de rêve, comme le révèle une étude de l’AIB publiée en juillet.
L’âge joue un rôle important dans les habitudes d’épargne. Les jeunes adultes de 18 à 34 ans ont tendance à détenir des sommes plus modestes, avec 45 % d’entre eux disposant de moins de 5 000 €, selon une enquête de la Banking & Payments Federation Ireland (BPFI) publiée en décembre. À l’inverse, 43 % des personnes âgées de 55 à 64 ans et 43 % des plus de 65 ans affirment avoir économisé plus de 10 000 €.
Si l’épargne est une vertu, elle ne suffit pas à elle seule à assurer un avenir financier serein. Moins de la moitié des Irlandais (44 %) détiennent un quelconque type d’investissement.
« La plupart des épargnants donnent la priorité aux besoins financiers à court et moyen terme, comme l’épargne pour les jours de pluie ou les dépenses immédiates comme les vacances, plutôt qu’à la planification à long terme, comme la retraite ou les revenus futurs. »
Brian Hayes, BPFI
Selon Brian Hayes, du BPFI, plus de la moitié des personnes interrogées n’ont aucun investissement, ce qui témoigne d’un potentiel d’augmentation de la participation aux marchés financiers. Les régulateurs et les banques soulignent d’ailleurs la nécessité de diversifier ses placements pour faire fructifier son argent et préparer l’avenir.
La faible participation aux investissements basés sur les marchés de capitaux est pointée du doigt par la Banque centrale, qui estime que de nombreux Irlandais ne prévoient pas suffisamment leur avenir à long terme. Les principaux obstacles à l’investissement sont le manque d’argent perçu, la peur, le manque de confiance, le manque de connaissances et le manque de conseils.
Sinead Cullen, cofondatrice du cabinet de planification financière LifeCraft, souligne l’importance de constituer un fonds d’urgence, mais met en garde contre l’accumulation excessive de liquidités sur des comptes à faible rendement.
« L’inflation signifie que chaque euro déposé sur un compte à faible taux d’intérêt diminue tranquillement. »
Sinead Cullen, LifeCraft
Elle recommande de conserver l’équivalent de trois à six mois de dépenses essentielles sur un compte accessible, voire 12 mois si les revenus sont variables. Pour les dépenses prévisibles, comme les réparations de voiture ou les frais de scolarité, il est préférable d’utiliser un compte d’épargne offrant un taux d’intérêt raisonnable. Elle conseille de comparer les offres disponibles sur des sites comme CCPC.ie.
Des plateformes comme Raisin proposent des taux fixes attractifs (3,1 % actuellement) sur les dépôts jusqu’à 100 000 €, avec un accès instantané aux fonds. MoCo Easy Saver offre un taux variable de 2,1 %, ce qui pourrait générer 1 050 € d’intérêts bruts par an sur un dépôt de 50 000 €. Ces deux banques garantissent les dépôts jusqu’à 100 000 €. Il est important de noter que Raisin et Bunq ne prélèvent pas d’impôt à la source sur les intérêts, qui doivent être déclarés aux impôts. MoCo, comme les banques traditionnelles, s’en charge.
En comparaison, un dépôt de 50 000 € auprès d’EBS ou d’AIB à un taux de 0,25 % ne générerait que 125 € d’intérêts bruts par an, tandis que Bank of Ireland, avec un taux de 0,10 %, ne rapporterait que 50 €. La différence d’intérêts peut donc dépasser 1 000 € par an en fonction de la banque choisie.
Pour les sommes dont vous n’avez pas besoin à court terme (plus de trois ans), Nick Charalambous d’Alpha Wealth conseille de les investir plutôt que de les laisser dormir sur un compte d’épargne. Pour des objectifs à long terme, comme les études des enfants, l’investissement peut être une solution plus judicieuse.
Cependant, la participation directe aux marchés financiers reste faible en Irlande, comme le souligne une étude de la Banque centrale. L’investissement est souvent réservé aux plus riches, en raison de la complexité du système fiscal et administratif.
Les fonds négociés en bourse (ETF) peuvent être une option intéressante, offrant une diversification et des rendements potentiels de 5 à 9 % ou plus. Cependant, les investisseurs irlandais sont soumis à une taxe sur les gains de 41 % (38 % à partir de janvier) et à la règle des huit ans, qui impose de payer des impôts sur les gains accumulés même si le fonds n’est pas vendu.
Les Irlandais privilégient souvent l’épargne retraite, qui bénéficie d’incitations fiscales avantageuses. Des produits comme ceux proposés par Zurich, Aviva et Irish Life peuvent également offrir des options d’investissement plus simples, avec des rendements potentiels de 6 à 7 % par an.
Il est essentiel de comparer les frais de gestion des courtiers et de s’assurer que le taux d’allocation (le pourcentage de l’argent réellement investi) est élevé. Le gouvernement prélève également une taxe de 1 % sur ces produits d’épargne.
Enfin, il est important de souligner que la préférence des Irlandais pour les comptes de dépôt n’est pas un échec personnel, mais plutôt le résultat d’un système qui rend l’investissement intimidant et compliqué.
« Épargner est responsable, mais ce n’est plus suffisant. La plupart des ménages ont besoin d’un mélange de dépôts pour la sécurité et d’investissements diversifiés pour la croissance. »
Sinead Cullen, LifeCraft
Comme le soulignent les recherches de la Banque centrale, des mesures et incitations fiscales plus favorables, ainsi qu’une meilleure éducation financière, pourraient encourager les Irlandais à investir davantage et à préparer plus efficacement leur avenir.
