Thaïlande

L’accession à la propriété devient un rêve de plus en plus lointain pour les jeunes Thaïlandais, tandis que la location s’impose comme une alternative économique et flexible, tant pour le logement que pour les biens de consommation. Cette évolution reflète un changement profond dans les priorités des nouvelles générations et une conjoncture économique défavorable.

Selon Thakorn Piyapan, président de TMBThanachart Bank (ttb), les jeunes actifs gagnant moins de 30 000 bahts par mois (environ 830 €) rencontrent des difficultés majeures pour obtenir un prêt immobilier. Les banques se montrent désormais plus sélectives, privilégiant les emprunteurs disposant de revenus supérieurs à 50 000 bahts (environ 1 380 €) par mois, en raison de l’incertitude économique et du niveau d’endettement des ménages.

ttb, par exemple, concentre ses efforts sur les biens immobiliers neufs d’une valeur comprise entre 7 et 10 millions de bahts (entre 193 000 € et 276 000 €), ciblant une clientèle gagnant au moins 70 000 bahts (environ 1 930 €) par mois. Cette stratégie est motivée par la fragilité des perspectives économiques, l’endettement élevé des ménages, des critères d’évaluation plus stricts et la hausse des coûts des matériaux de construction.

« Dans ces circonstances, les jeunes diplômés et les nouveaux travailleurs ne gagnant pas plus de 30 000 bahts par mois ont un accès limité aux prêts hypothécaires », a déclaré M. Piyapan. Il a également précisé que le taux de refus des demandes de prêts immobiliers se situe entre 60 et 70 % depuis plusieurs années.

Face à ces obstacles, de nombreux jeunes Thaïlandais préfèrent louer, considérant cela comme une solution plus pratique et moins contraignante financièrement. Tibet Saksakulchai, 27 ans, professionnel de la logistique, illustre cette tendance. Il loue un appartement avec sa compagne et partage les dépenses. « La location est plus pratique et n’implique pas d’engagements de financement à long terme », explique-t-il. « Je préfère dépenser de l’argent pour des expériences, comme voyager et sortir au restaurant. »

Cette préférence pour la location permet également une plus grande flexibilité géographique et une adaptation plus facile aux évolutions de revenus. M. Saksakulchai a ainsi pu déménager à deux reprises dans des logements plus confortables au cours des deux dernières années, une option qui lui aurait été plus difficile avec un prêt immobilier.

Cependant, l’aspiration à devenir propriétaire ne disparaît pas complètement. Kwanchanok Sangthaweep, 26 ans, salariée, économise depuis ses études pour acheter un logement. Elle prévoit de faire une demande de prêt conjoint avec un membre de sa famille, fonctionnaire, afin de renforcer sa candidature. « Même si mon salaire n’est pas élevé, ma famille et moi sommes convaincus que nous pouvons rembourser l’hypothèque », affirme-t-elle.

Au-delà du logement, la location se développe également pour d’autres biens de consommation. Selon SCB EIC, un centre de recherche de la Siam Commercial Bank, le marché de la location de produits lifestyle – vêtements, équipements sportifs, matériel événementiel, appareils électroniques, etc. – connaît une croissance rapide. L’EIC prévoit une augmentation d’environ 21 % par an du marché mondial entre 2022 et 2026.

Les avantages de la location sont multiples : prix abordable, flexibilité, accès à des produits de qualité sans investissement initial important, et réduction des contraintes liées à la maintenance et au stockage. En Thaïlande, les clients qui ont déjà loué des produits lifestyle sont très satisfaits et souhaitent renouveler l’expérience, tandis que plus de 60 % de ceux qui n’y ont jamais recours se disent ouverts à l’idée.

Les perspectives pour les prêts immobiliers restent sombres. M. Piyapan s’attend à une contraction de 3 à 5 % de l’encours total des prêts immobiliers dans le secteur bancaire en 2025, et ttb prévoit une baisse plus modérée de 1 à 2 %. En 2026, le marché hypothécaire devrait à nouveau se contracter, bien que ttb vise une croissance des prêts de 1 à 2 %.

« Cette contraction est due aux conditions économiques, au ralentissement du secteur immobilier, à des normes d’approbation des prêts plus strictes et à la capacité de remboursement réduite des emprunteurs », a conclu M. Piyapan.