Alors que 2026 approche, certains investisseurs semblent avoir perdu leur boussole, ouvrant la voie à des opportunités intéressantes dans des secteurs spécifiques. Trois entreprises, en particulier, se présentent comme des valeurs sûres pour les investisseurs à la recherche de dividendes solides et d’une croissance potentielle.
L’analyse actuelle du marché révèle que l’engouement initial pour des tendances comme l’intelligence artificielle, la révolution manufacturière américaine, l’influence de la politique et la situation au Venezuela a peut-être été exagéré. C’est dans ce contexte que se dessinent les opportunités que nous allons explorer.
La politique américaine, en particulier, jouera un rôle déterminant dans les mois à venir. L’administration actuelle semble favoriser des taux d’emprunt bas, des taux hypothécaires plus attractifs et une réduction de la réglementation pour les entreprises. Le projet de loi « One Big Beautiful Bill Act » devrait entraîner des réductions d’impôts significatives, et le prochain mandat du chef de la Fed, après le départ de Jay Powell en mai, pourrait également favoriser une baisse des taux d’intérêt. Les élections de mi-mandat ajouteront une pression supplémentaire pour maintenir une économie forte.
Dans ce contexte, trois entreprises se distinguent particulièrement :
Un pari sur l’automatisation industrielle
L’intérêt pour l’intelligence artificielle se déplace progressivement des chatbots vers la robotique industrielle. Une étude de décembre 2025 sur l’automatisation de la fabrication a révélé que seulement 37 % des fabricants américains utilisent une automatisation complète, mais 73 % prévoient d’investir davantage dans ce domaine au cours des trois prochaines années. Le principal obstacle actuel réside dans l’inadéquation des systèmes existants, un problème que l’IA pourrait résoudre en permettant aux machines de s’adapter et d’effectuer des tâches plus complexes, augmentant ainsi la productivité et réduisant les coûts.
C’est là qu’intervient STAG Industriel (NYSE :), un fonds d’investissement immobilier possédant 601 bâtiments dans 41 États, représentant un total de 119,2 millions de pieds carrés (environ 11,1 millions de mètres carrés). STAG Industriel offre une exposition stratégique à la croissance du secteur manufacturier, sans la nécessité de choisir les entreprises gagnantes dans ce secteur cyclique. Le portefeuille de STAG est actuellement loué à 96,8 %, et ses 10 principaux locataires ne représentent pas plus de 2,8 % du loyer annuel total.
Parmi ses locataires, on retrouve Amazon.com (NASDAQ :), dont les entrepôts sont équipés de robots issus de l’acquisition de Kiva Systems en 2012. STAG Industriel offre un dividende stable de 4 %, avec une politique de distribution prudente (augmentation d’environ 3 % au cours des cinq dernières années) et un ratio de distribution de 59 % des fonds de base provenant des opérations (FFO). Au cours des cinq dernières années, l’action a rapporté 55 % avec les dividendes réinvestis, et elle se négocie actuellement à un multiple raisonnable de 15 fois son FFO de base.
Un fonds pour profiter de la croissance américaine
Le FNB d’achat couvert Global X Russell 2000 (NYSE 🙂 offre une autre opportunité de profiter de la croissance économique américaine. Ce fonds rapporte actuellement 11,7 % et verse des dividendes mensuels. Sa stratégie consiste à détenir un portefeuille reflétant l’indice Russell 2000 et à vendre des options d’achat couvertes sur cet indice. Composé principalement d’actions de petites capitalisations américaines, RYLD est un bon moyen de profiter de la croissance américaine tout en se protégeant contre l’incertitude internationale.
La stratégie d’achat couvert génère des revenus supplémentaires grâce aux primes perçues lors de la vente des options, ce qui finance le dividende. Cette stratégie est particulièrement efficace en période de volatilité accrue, ce qui est probable dans les mois à venir. Le dividende de RYLD, bien qu’ayant diminué ces dernières années, a commencé à augmenter après la volatilité d’avril et devrait continuer sur cette lancée.
Une alternative au Venezuela : les sables bitumineux canadiens
L’engouement pour le pétrole vénézuélien, suite à la situation politique locale, semble prématuré. Le système pétrolier vénézuélien est en déclin depuis des décennies et nécessite des investissements massifs pour être relancé. Une alternative plus réaliste se trouve dans les sables bitumineux canadiens, qui produisent un type de pétrole lourd similaire à celui du Venezuela.
Ressources naturelles canadiennes (NYSE 🙂 est le plus grand producteur de pétrole lourd au Canada et a été injustement pénalisé par les spéculations sur le Venezuela. L’action CNQ est actuellement sous-évaluée, avec un ratio cours/bénéfices de seulement 13,8 (en dollars canadiens), comparativement à 22,5 pour Chevron (NYSE 🙂 et 17,6 pour Exxon Mobil (NYSE :). Le gouvernement canadien soutient activement le développement des infrastructures pétrolières, y compris la construction de nouveaux pipelines.
CNQ verse un dividende de 5,4 %, représentant 59 % de son flux de trésorerie disponible. La production a atteint un niveau record au troisième trimestre, avec 1,6 million de barils équivalent pétrole par jour, contre 1,36 million l’année précédente. Les coûts d’exploitation de CNQ sont également très compétitifs, à seulement 21 $ le baril. La direction de CNQ est favorable aux actionnaires, ayant racheté 12 % des actions de l’entreprise au cours des cinq dernières années. L’évolution du cours de l’action CNQ suit de près la hausse de son dividende, ce qui en fait une opportunité intéressante pour les investisseurs.