L’avenir de Berkshire Hathaway se prépare, et avec le départ annoncé de Warren Buffett en 2025, les 344 milliards de dollars (US$) de trésorerie accumulés par la société d’investissement suscitent l’attention des marchés. Alors que les valorisations boursières atteignent des sommets, les investisseurs se penchent sur les valeurs solides pour consolider leurs portefeuilles.
Warren Buffett, figure emblématique de la finance, a révélé que Greg Abel, un expert canadien du secteur de l’énergie, lui succédera à la tête de Berkshire Hathaway à compter de 2025. Ce nouveau dirigeant disposera d’une marge de manœuvre considérable, d’autant plus que la société a constitué une importante réserve de liquidités. Selon le dernier rapport 13F, cette réserve s’élève à 344 milliards de dollars (US$). Il est probable que la stratégie consistant à conserver cette trésorerie en attendant une opportunité d’investissement demeure, compte tenu du ratio de valorisation des entreprises américaines qui atteint un niveau record de 218 %.
Avant le départ de l’« Oracle d’Omaha », voici trois entreprises du portefeuille actuel de Berkshire Hathaway qui méritent l’attention des investisseurs :
Bank of America : une valeur sûre avec un potentiel de rebond
Bank of America Corp (NYSE: ) représente 11,1 % du portefeuille de Buffett. La banque présente une forte valeur, avec un indice d’investissement juste en dessous de 25 %, et affiche une tendance haussière, bien qu’une phase de correction soit possible. Le repli observé en début de semaine rapproche le cours de la zone de support autour de 50 $ (US$), un niveau clé basé sur des sommets historiques précédents et confirmé par une ligne de tendance haussière. Un autre niveau de support important se situe à 48 $ par action.
Les résultats trimestriels, qui seront publiés le 15 octobre, auront une influence significative sur l’évolution future du cours de l’action.
Chubb Ltd : des fondamentaux solides et une croissance potentielle
Chubb Ltd (NYSE: ), une compagnie d’assurance suisse, représente 3 % du portefeuille de Berkshire Hathaway. L’entreprise affiche une juste valeur de 12,6 % et bénéficie d’une solide santé financière, confirmée par un score d’investissement élevé. Chubb Ltd pourrait également intéresser les investisseurs à la recherche de placements défensifs et de dividendes réguliers. L’entreprise a augmenté ses versements de dividendes de manière constante au cours des neuf dernières années.
Les résultats trimestriels, attendus à la fin du mois, sont perçus de manière modérément positive par le marché, avec un avantage des révisions à la hausse (9) par rapport aux révisions à la baisse (6).
Davita Healthcare Partners : plusieurs facteurs favorables
Davita Healthcare Partners Inc (NYSE: ) représente 1,9 % du portefeuille. L’entreprise se distingue par la convergence de plusieurs facteurs favorables, notamment une situation financière stable, une forte rentabilité des flux de trésorerie disponibles et une configuration technique intéressante, avec la possibilité de former un double bottom.
Ce scénario pourrait se concrétiser si le niveau de support situé autour de 130 $ par action est maintenu. Dans ce cas, la cassure de la ligne de tendance baissière locale ouvrirait la voie à une attaque contre la prochaine résistance à 150 $ par action.