Publié le 2025-11-04 23:09:00. JPMorgan Chase intensifie son exploration de la finance décentralisée en tokenisant des actifs financiers, une stratégie qui pourrait transformer les marchés et la liquidité. Cette initiative s’inscrit dans un mouvement plus large des grandes banques mondiales vers l’adoption de la technologie blockchain.
- JPMorgan a réalisé une première transaction de tokenisation d’un fonds de capital-investissement sur sa plateforme blockchain, Kinexy’s Fund Flow.
- La banque envisage d’étendre la tokenisation à d’autres classes d’actifs, notamment le crédit privé, l’immobilier et les fonds spéculatifs.
- D’autres institutions financières majeures, comme Goldman Sachs et Bank of America, explorent également activement les opportunités offertes par la tokenisation.
JPMorgan Chase franchit une nouvelle étape dans son virage numérique en expérimentant la tokenisation d’actifs financiers. La semaine dernière, la banque a concrétisé une transaction impliquant un fonds de capital-investissement entièrement tokenisé via sa plateforme blockchain, Kinexy’s Fund Flow. Cette opération est une étape clé avant le déploiement complet de cette plateforme l’année prochaine, comme l’a révélé Le Wall Street Journal.
L’ambition de JPMorgan ne s’arrête pas là. La banque prévoit d’étendre la tokenisation à d’autres classes d’actifs, notamment le crédit privé, l’immobilier et les fonds spéculatifs. Elle étudie également la possibilité de permettre à ses clients d’utiliser ces jetons de fonds comme garantie pour obtenir des prêts ou pour constituer des portefeuilles d’actifs tokenisés.
« Permettre un règlement tripartite en temps réel entre les gestionnaires de fonds, les agents de transfert et les distributeurs débloquera à terme de nouvelles sources de liquidité et une construction de portefeuille plus flexible »
Anton Pil, responsable des solutions d’investissement alternatives mondiales de JPMorgan
Cette initiative s’inscrit dans un contexte plus large d’intérêt croissant pour la technologie blockchain et la tokenisation au sein du secteur financier. Le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, avait autrefois qualifié les cryptomonnaies de « pierre pour animaux de compagnie », mais la banque reconnaît désormais le potentiel de la blockchain pour transformer les échanges financiers en les rendant plus rapides, moins coûteux et plus efficaces.
Plusieurs autres grandes banques sont également actives dans ce domaine :
- Une douzaine de grandes banques étudient conjointement l’émission d’un stablecoin adossé aux monnaies du G7.
- Goldman Sachs et BNY Mellon ont annoncé cet été un partenariat pour tokeniser les fonds du marché monétaire gérés par des sociétés telles que BlackRock et Fidelity.
- Bank of America considère la tokenisation comme la prochaine étape de l’évolution des marchés financiers, la qualifiant de « fonds commun de placement 3.0 ».
L’Europe semble également prendre de l’avance dans ce domaine. Le mois dernier, la Bourse Lise en France est devenue la première plateforme européenne autorisée à négocier et à régler des actions cotées entièrement sur la blockchain. Plus récemment, la société suisse BX Digital s’est associée à Ondo Finance pour lancer des versions tokenisées d’actions et d’ETF sur la plateforme BX, accessibles 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7.
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