Family Legacy Capital structure ses investissements, qui sont tous aux États-Unis, sous forme de prêts aux entreprises familiales dont le chiffre d’affaires est de 25 à 100 millions de dollars. Les investissements vont de 10 millions de dollars à 50 millions de dollars et dureront de trois à cinq ans, bien que le fonds s’attende à ce que de nombreuses familles remboursent l’argent en deux fois au fur et à mesure que leurs entreprises s’améliorent.
Le fonds s’attend à des rendements annuels à deux chiffres inférieurs, ce qui est bien supérieur à ce que les investisseurs pourraient obtenir avec des investissements réguliers dans la dette. Mais les rendements plus élevés tiennent compte du risque plus élevé associé à l’investissement dans des entreprises en difficulté. Néanmoins, comme les investissements sont garantis par les actifs des entreprises, les investisseurs du fonds ont un recours si les familles ont du mal à rembourser les prêts.
«Le faible risque est un élément essentiel pour les familles qui investissent dans ces entreprises», a déclaré Hendrik Jordaan, président et fondateur de Family Legacy Capital. «Nous apportons non seulement la capitale, mais aussi l’éthique de la famille.»
M. Jordaan dirige également One Thousand & One Voices, un fonds de capital-investissement similaire qui se concentre sur les investissements en Afrique. Les investisseurs comprennent la famille de John Coors, un arrière-petit-fils du fondateur de Coors Brewing.
M. Jordaan a déclaré que rassembler les familles pour un fonds qui allait aider d’autres entreprises familiales semblait être une réponse naturelle à la pandémie.
«Imaginez si vous avez l’une des plus grandes familles de produits de consommation au monde dans votre base d’investisseurs et que vous leur demandez: ‘Avec quelles entreprises familiales de votre chaîne d’approvisionnement avez-vous fait affaire depuis des décennies, mais elles sont en difficulté à cause de Covid?’ ” il a dit. «Si vous savez que vos partenaires sont une communauté de familles et que vous accordez de la valeur à la préservation de votre héritage, vous êtes plus susceptible de vous associer à une famille. Nos familles veulent savoir si leur capital a fait une différence. »
M. Widger a déclaré que le fonds Family Legacy Capital – qui comprend trois autres familles riches, qui ont demandé à ne pas être nommées – fait des recherches avant de faire un investissement. Il pose des questions sur ce que l’entreprise essaie de créer et comment elle le fait. Mais le fonds veut également évaluer la famille derrière l’entreprise et comprendre ce dont cette famille a besoin pour que son entreprise continue à fonctionner avec succès.
La culture est essentielle, a déclaré M. Widger. «Les familles peuvent devenir dysfonctionnelles, mais les entreprises familiales ont tendance à avoir une culture vraiment attrayante», a-t-il déclaré. «C’est la nature humaine d’amener vos enfants dans votre entreprise. Il y a quelque chose dans la chimie du travail avec les membres de la famille. Mais il faut quand même pouvoir avoir une bonne vision.
