SEATTLE – Amazon a éclipsé Walmart pour devenir le plus grand vendeur au détail au monde en dehors de la Chine, selon les données des entreprises et de l’industrie, une étape importante dans le passage des achats physiques aux achats en ligne qui a changé la façon dont les gens achètent tout, des Teddy Grahams aux ours en peluche .
Propulsés en partie par l’augmentation de la demande pendant la pandémie, les gens ont dépensé plus de 610 milliards de dollars sur Amazon au cours des 12 mois se terminant en juin, selon les estimations de Wall Street compilées par la société de recherche financière FactSet. Walmart a publié mardi un chiffre d’affaires de 566 milliards de dollars pour les 12 mois se terminant en juillet.
Alibaba, le géant chinois de la vente en ligne, est le numéro un mondial des ventes. Ni Amazon ni Walmart ne sont un acteur dominant en Chine.
En dépassant Walmart, Amazon a détrôné l’une des entreprises les plus prospères – et les plus redoutées – des dernières décennies. Walmart a mis au point un modèle florissant de vente au détail à grande surface qui a réduit ses coûts au maximum, ce qui a fait baisser les prix et vaincu les concurrents.
Mais même avec toute cette efficacité et cette puissance, la quête pour dominer l’environnement de vente au détail d’aujourd’hui est gagnée sur Internet. Et aucune entreprise n’en a mieux profité qu’Amazon. En effet, la livraison de l’entreprise (de nombreux articles atterrissent sur le pas des portes en un jour ou deux) et un large choix ont d’abord attiré les clients vers les achats en ligne, et cela les a incités à acheter davantage depuis. Cela a également fait de Jeff Bezos, le fondateur de l’entreprise, l’une des personnes les plus riches du monde.
“C’est un moment historique”, a déclaré Juozas Kaziukenas, fondateur de Marketplace Pulse, une société de recherche. “Walmart existe depuis si longtemps, et maintenant Amazon propose un modèle différent et le remplace en tant que n ° 1.”
Les entreprises de Wall Street s’attendaient à ce que ce témoin de la vente au détail change de mains dans les années à venir. Mais la pandémie a accéléré la chronologie, car les personnes coincées à la maison comptaient sur les livraisons. Les ventes de Walmart ont fortement augmenté pendant la pandémie, mais sa croissance n’a pas égalé celle d’Amazon, qui a ajouté des centaines de nouveaux entrepôts et embauché environ 500 000 travailleurs depuis le début de l’année dernière.
Les ventes de Walmart ont augmenté de 24 milliards de dollars l’année dernière, a annoncé mardi la société. Pendant à peu près la même période, la valeur totale de tout ce que les gens ont acheté sur Amazon a augmenté de près de 200 milliards de dollars, estiment les analystes.
Bien que les chiffres soient calculés différemment, les analystes les utilisent régulièrement comme comparaison approximative. Connaître la valeur totale des ventes de Walmart est simple, car elles proviennent presque toutes de son propre inventaire et sont divulguées publiquement chaque trimestre. Mais les analystes doivent calculer une estimation de la valeur des ventes globales d’Amazon, car la plupart de ce que les gens achètent sur son site sont des produits détenus et répertoriés par des marchands externes. L’entreprise ne déclare publiquement que les frais qu’elle prélève sur ces transactions.
Le succès d’Amazon s’est accompagné d’un examen plus approfondi. Et l’entreprise a commencé à recevoir bon nombre des mêmes plaintes – concernant son traitement des travailleurs et son impact sur les économies locales et nationales – auxquelles Walmart a été confrontée au cours de ses plus grandes périodes d’expansion il y a plus de dix ans.
“Le grand méchant loup est maintenant Amazon”, a déclaré Barbara Kahn, professeur de marketing à la Wharton School of Business de l’Université de Pennsylvanie, qui a écrit plusieurs livres sur la vente au détail.
Amazon et Walmart ont refusé de commenter.
Au cours du siècle dernier, très peu d’entreprises pouvaient revendiquer le titre de plus grand détaillant au monde. La chaîne d’épicerie A&P était une telle force qu’elle a été poursuivie par les autorités antitrust dans les années 1940. Sears a dépassé A&P en tant que plus grand détaillant au début des années 1960 en ciblant les acheteurs de la classe moyenne dans les banlieues et en élargissant le modèle des grands magasins.
Puis vint Walmart.
En 1962, Sam Walton a fondé le détaillant dans la petite ville de l’Arkansas. M. Walton avait « une véritable passion – certains diraient l’obsession – de gagner », écrit-il dans son autobiographie, et il vendait une grande variété de produits à bas prix, y compris éventuellement des aliments frais. Mais sa véritable innovation était la construction d’un vaste réseau logistique qui fonctionnait avec une telle précision et efficacité qu’il écrasait de nombreux concurrents qui ne pouvaient pas rivaliser.
Dans les années 1990, Walmart avait dépassé Sears. Et puis elle a continué de croître, ouvrant des milliers de magasins et acquérant d’autres détaillants à travers le monde.
Tout comme M. Walton a fondé Walmart alors que Sears était ascendant, M. Bezos a lancé Amazon au début des années 1990 alors que Walmart était roi.
Le gourou Hariharan, qui travaillait sur le commerce de détail d’Amazon, a déclaré qu’Amazon avait éclipsé Walmart en jouant à un jeu différent. Walmart a durci son verrouillage sur les magasins physiques et l’épicerie. Mais les achats en ligne se développent beaucoup plus rapidement que dans les magasins physiques, même s’ils ne représentent qu’environ un septième des ventes au détail aux États-Unis. Amazon capte 41 cents sur chaque dollar dépensé en ligne aux États-Unis, tandis que Walmart ne prend que 7 cents, selon eMarketer.
“Ils ont leur propre territoire dont ils sont les rois”, a déclaré M. Hariharan, qui a quitté Amazon et a finalement fondé CommerceIQ, qui conseille des marques comme Colgate et Kimberly-Clark sur le commerce électronique.
L’ascension d’Amazon est due en partie au fait qu’il a ouvert son site Web pour permettre aux vendeurs tiers de répertorier leurs produits aux côtés des articles qu’Amazon achète et revend lui-même. Ce marché a considérablement augmenté l’assortiment d’articles disponibles. Près de deux millions de vendeurs proposent des produits sur Amazon, et ils représentent 56% des articles vendus.
Le marché rend plus difficile la détermination de la véritable influence d’Amazon dans le secteur de la vente au détail. L’entreprise ne saisit et ne rapporte que les frais qu’elle facture aux vendeurs pour répertorier, expédier et commercialiser leurs marchandises, et non l’argent total qui passe par son entreprise. Le modèle est plus rentable, mais produit moins de revenus.
“Cela fait paraître Amazon plus petit”, a déclaré M. Kaziukenas. « Ils masquent leur réalité. »
Cela a conduit les analystes de banques d’investissement comme JP Morgan, BMO Marchés des capitaux et Cowen à estimer ce que l’on appelle la « valeur brute de la marchandise », en calculant combien les clients achètent sur Amazon, qu’il provienne de l’inventaire d’Amazon ou d’un vendeur. Les analystes font les estimations sur la base des données publiées par la société, telles que les revenus qu’elle collecte auprès des vendeurs et la part du marché dans le total des unités vendues, et leurs propres recherches. FactSet compile et fait la moyenne des estimations.
Au cours des 12 derniers mois, Amazon a déclaré un chiffre d’affaires total de 390 milliards de dollars. Mais les ventes totales de produits, y compris les transactions avec des tiers, ont augmenté de près de 60%, selon les estimations des analystes.
Amazon n’a pas régulièrement divulgué sa valeur brute de la marchandise, mais en 2019, face à la pression antitrust, M. Bezos a partagé la mesure – alors 277 milliards de dollars – pour la première fois afin de montrer que les vendeurs tiers se développaient plus rapidement que les ventes directes d’Amazon. commerce de détail. « Les vendeurs tiers nous donnent un coup de pied dans les fesses des propriétaires », a-t-il écrit.
Lorsque M. Bezos a témoigné au Congrès l’été dernier, il a souligné la taille de Walmart comme preuve d’un secteur de la vente au détail compétitif. “Nous sommes en concurrence avec de grands acteurs établis, comme Target, Costco, Kroger et, bien sûr, Walmart”, a-t-il déclaré, “une entreprise plus du double de la taille d’Amazon” – se référant vraisemblablement aux revenus de Walmart.
Walmart est toujours le plus grand employeur privé des États-Unis, avec 1,6 million de travailleurs. Et il se vend plus aux États-Unis qu’Amazon, bien que JP Morgan estime qu’Amazon dépassera Walmart aux États-Unis l’année prochaine.
Pendant la pandémie, Walmart a perfectionné sa capacité à utiliser ses magasins comme des mini-centres de distribution, où les acheteurs conduisent pour récupérer leur achat «en bordure de rue», un moyen beaucoup moins coûteux de traiter les commandes en ligne que la livraison. Mardi, Walmart a déclaré qu’il prévoyait de générer 75 milliards de dollars de ventes en ligne au total cette année. La société a intensifié ses efforts pour créer son propre marché, mais la grande majorité de ses ventes en ligne proviennent toujours de son propre inventaire, a déclaré M. Kaziukenas.
Edward Yruma, analyste de la vente au détail et directeur général de KeyBanc Capital Markets, a déclaré qu’Amazon commençait seulement à comprendre la réalité de sa taille.
“Walmart est grand et ils le savent”, a-t-il déclaré. Amazon a longtemps joué le rôle de l’arriviste, alors même qu’il est devenu énorme. Rien que cet été, alors qu’elle employait déjà environ 1,3 million de personnes, elle a ajouté un nouveau principe de leadership qui reconnaissait la responsabilité de son échelle.
« Nous avons commencé dans un garage », commence le nouveau principe, « mais nous n’y sommes plus. »
