Publié le 17 octobre 2025 à 06h10. La tension sur la liquidité en pesos argentins pousse les portefeuilles numériques à augmenter leurs taux d’intérêt pour attirer et retenir les fonds, dans un contexte de forte volatilité financière.
- Les taux d’intérêt à court terme ont grimpé cette semaine en raison d’une pénurie de pesos.
- Les portefeuilles numériques proposent désormais des rendements compétitifs, parfois supérieurs à 70 % par an, pour rivaliser avec les banques traditionnelles.
- Cette situation est exacerbée par les interventions de la Banque centrale et les fluctuations du marché des changes.
La récente pénurie de liquidités en pesos a provoqué une flambée des taux d’intérêt à court terme sur le marché argentin. Pour faire face à cette situation, les autorités ont vendu des dollars du Trésor afin de contenir le taux de change, tout en menant des opérations visant à réduire la masse monétaire en circulation. Cette combinaison de facteurs a eu un impact direct sur les rendements offerts par les institutions financières, et notamment par les portefeuilles numériques, qui se sont adaptés pour rester attractifs.
Contrairement aux placements à terme traditionnels, les portefeuilles numériques offrent l’avantage de permettre aux utilisateurs de retirer leurs fonds à tout moment sans perdre les intérêts générés. Ce mécanisme repose sur des fonds communs d’investissement à faible risque, qui canalisent les pesos vers des instruments liquides tels que les LÉCAP (Letras de Capitalización) ou les opérations de gros à taux fixe.
Selon une enquête menée par Infobae, les principaux portefeuilles numériques ont déjà intégré l’impact de cette nouvelle donne. Certains proposent désormais des rendements annuels dépassant les 70 %, une performance rendue possible par la volatilité actuelle du marché.
Voici un aperçu des taux proposés par les principales applications :
- Cocos (FCI) : 75 %
- Citron Cash (FCI) : 72,48 %
- Ouala (Compte rémunéré) : 40 % (jusqu’à 1 000 000 $ ARS)
- Orange : 35 % (jusqu’à 800 000 $ ARS)
- Super Beaucoup (Compte rémunéré) : 34 % (jusqu’à 1 000 000 $ ARS)
- Prix de l’Argentine (FCI) : 38,18 %
- Mercado Pago : 33,7 %
- Fiwind : 65 % (jusqu’à 750 000 $ ARS)
- Salario Personal (FCI) : 66,3 %
- LB Finance (FCI) : 60,44 %
Cocos se distingue particulièrement avec un rendement annuel de 75 %, grâce à une stratégie axée sur la réduction de la durée des investissements et une forte liquidité.
« La volatilité des taux commencera à se modérer une fois le processus électoral terminé et une certaine prévisibilité de la politique monétaire rétablie. »
Responsables de Cocos
Citron Cash, orienté vers le segment des cryptomonnaies, propose également des produits en pesos avec un rendement annuel de 72,48 %, basé sur le taux du FCI Fima Money Market de Banco Galicia.
Selon les experts de Citron Cash, l’augmentation des taux est directement liée à la hausse des taux interbancaires.
« Si ces taux restent les mêmes, le rendement restera élevé ; s’ils augmentent, il augmentera ; s’ils baissent, il diminuera. »
Responsables de Lemon
Mercado Pago affiche un rendement d’environ 33,7 % par an, tandis qu’Ouala propose 40 % par an pour les comptes rémunérés, avec des crédits quotidiens. Salario Personal a augmenté son taux à 66,3 % par an, et Prés, le portefeuille d’origine uruguayenne, affiche un rendement de 38,18 % par an.
Orange propose un taux proche de 35 % par an.
Cette évolution confirme que les portefeuilles numériques agissent comme un baromètre des marchés financiers, réagissant rapidement aux changements de taux. Pour les utilisateurs, ils représentent une alternative flexible pour obtenir des rendements en pesos sans immobiliser leurs fonds.
Dans les semaines à venir, l’évolution des taux dépendra de la stratégie du gouvernement et de la Banque centrale pour gérer la liquidité et stabiliser le taux de change. Si les tensions persistent, les portefeuilles numériques devraient continuer à ajuster leurs rendements à la hausse, intensifiant la concurrence sur le marché.
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