Les prêts de vente au détail à court terme connues sous le nom d’achat maintenant, les prêts ultérieurs ont explosé en popularité au cours des cinq dernières années, offrant aux consommateurs un moyen simple et simple d’étendre le paiement sur une multitude d’achats. Jusqu’à présent, ces prêts n’ont pas été signalés aux bureaux de crédit et ne comprenaient donc généralement pas le pointage de crédit d’un consommateur (à moins que l’acheteur n’ait perdu un paiement – puis WHAM).
Le concept d’une évaluation quantitative du mérite du consommateur trace son origine au milieu du niveau du Neute. L’agence marchande, le prédécesseur de Dun et Bradstreet, a été fondée en 1841 pour fournir des évaluations de crédit aux abonnés, principalement dans les transactions commerciales commerciales. En réponse à la demande croissante de crédit pour les consommateurs, Retail Credit Co. a été fondée en 1899 pour remplir des histoires de prêt et fournir des rapports aux commerçants de détail et aux sociétés financières. La société a changé son nom en Equifax en 1975.
En 1956, l’ingénieur Bill Fair et le mathématicien Earl Isaac ont décidé d’exploiter la puissance de l’analyse des données informatiques pour améliorer le processus de prise de décision de l’entreprise. En investissant 400 $ chacun, ils ont fondé Fair, Isaac and Co. (connu plus tard sous le nom de Fair Isaac Corp. ou FICO) et ont construit un algorithme de cote de crédit précoce en 1958.
Fair, Isaac et Co.
La dernière version, connue sous le nom de FICO Score 10, modifie la pondération de divers aspects du dossier de prêt d’un individu, comme l’a rapporté les trois principales agences de rapport de crédit Experian, Equifax et TransUnion. Cependant, FICO 10 et ses prédécesseurs sont basés sur des canaux de prêt traditionnels tels que les cartes de crédit, les hypothèques et les prêts automobiles. Achetez maintenant, les prêts ultérieurs sont très différents dans la structure et, par conséquent, les prêteurs ont fait face à la façon de les intégrer dans leurs décisions de crédit.
Ces prêts de vente au détail à court terme sont généralement structurés pour être remboursés en quatre versements en six semaines. Il est également possible que les consommateurs aient maintenant des achats différents, les prêts ultérieurs s’ouvrent simultanément, tous essentiellement cachés du point de vue des relations de crédit traditionnelles et potentiellement augmenter la probabilité de défaut sur d’autres prêts conventionnels.
Étant donné que l’utilisation de l’achat maintenant, le salaire a continué plus tard à augmenter, était inévitable qu’en fin de compte, il a été incorporé dans le cadre d’évaluation. La valeur totale de ces prêts devrait atteindre plus de 100 milliards de dollars cette année, trop importante pour être ignorée, en particulier car de nombreux acheteurs empilent plus de prêts. Cependant, les modèles Fig existants considèrent la fréquence des demandes de crédit et pénalisent les emprunteurs avec plusieurs demandes pour une courte période, qui est une caractéristique de l’achat maintenant, paie plus tard. Selon une enquête de LendingTree, près d’un quart des utilisateurs l’année dernière ont été ouverts trois ou plus en même temps. Le score FICO standard traiterait avec un acheteur de Walmart avec deux ou trois de ces prêts, comme quelqu’un qui avait posé plus de questions sur les cartes de crédit.
Pour faire face à ce défi, Fair Isaac et Buy Now, Pay Pay Affirm a collaboré pour mener une étude annuelle sur les prêts de vente au détail à court terme Borrows. Le résultat a été un système de score révisé appelé FICO 10 BNPL qui regroupe plusieurs prêts à court terme pour évaluer la fiabilité du crédit. L’étude a impliqué 500 000 clients affirmatifs et, selon Fair Isaac, les clients ont vu leurs scores de crédit légèrement augmenter en moyenne dans le système révisé.
Le nouveau système de score dépendra de l’achat maintenant, paie les financiers ultérieurs qui acceptent de signaler les données sur les prêts aux principaux bureaux de crédit, Equifax, Experian et TransUnion. Concroce a commencé à signaler tous les nouveaux prêts à Experian et TransUnion en avril et d’autres établissements de crédit devraient suivre l’exemple.
FICO prévoit de lancer cette variante avec la suite FICO 10 existant en automne, mais ne vous attendez pas à ce qu’elle soit encore largement utilisée. De nombreux fournisseurs de crédit actuels utilisent toujours des versions héritées plus anciennes du système de score. Par exemple, la plupart des cartes de crédit et des financiers de voitures sont toujours basées sur les figures 8 ou 9, tandis que la plupart des prêteurs hypothécaires continuent d’utiliser les version 4 ou 5. Il peut être nécessaire d’adopter la version 10.
Cependant, en raison de la croissance explosive de l’achat maintenant, le paiement d’une demande ultérieure, en particulier parmi les jeunes générations, était inévitable que ces canaux de prêt nouveaux et moins conventionnels aient été incorporés dans les histoires de crédits des consommateurs. L’année dernière, 4 sur 10 achètent maintenant, les utilisateurs suivants ont eu au moins un paiement en retard selon l’enquête LeandingTree et certains consommateurs financent également la nourriture et la livraison de nourriture, dans de nombreux cas parce que leurs cartes de crédit sont maximales.
Achetez maintenant, payez plus tard est là pour rester et peut être un outil pratique et même expert s’il est utilisé correctement. Bientôt, ils pourraient également aider à construire un historique de crédit solide, mais les utilisateurs fréquents devraient être conscients et traiter ces prêts instantanés comme toute autre obligation de crédit.
Christopher A. Hopkins, CFA, est co-fondateur d’Apogee Wealth Partners à Chattanooga.