La finance mondiale est en pleine mutation, portée par l’essor des technologies numériques. Une analyse récente de la Banque des règlements internationaux (BRI) met en lumière la manière dont les fintech, les géants du numérique, les cryptomonnaies et la tokenisation redéfinissent le paysage financier, poussant les banques traditionnelles à l’adaptation.
L’innovation dans le secteur des paiements est particulièrement frappante. Des infrastructures publiques performantes, comme Pix au Brésil et Unified Payments Interface (UPI) en Inde, démontrent qu’une approche inclusive et interopérable est essentielle pour garantir le succès de ces nouvelles technologies. Ces systèmes servent désormais à la grande majorité de la population, facilitant les transactions quotidiennes, le paiement des factures et le commerce des petits commerçants.
Le contraste est saisissant avec des pays comme les États-Unis, la Chine et le Pérou, où la fragmentation des systèmes de paiement, avec des portefeuilles privés concurrents fonctionnant en vase clos, freine l’interopérabilité et nécessite une intervention politique.
La Thaïlande se distingue comme un modèle en matière de paiements numériques. Grâce à son système PromptPay et à un cadre réglementaire favorable aux transactions par QR code, le pays a réussi à créer un écosystème de paiement en temps réel particulièrement avancé. Plus de 77 millions d’identités sont enregistrées sur PromptPay, et son adoption rapide par les consommateurs, les PME et les administrations publiques témoigne de l’efficacité d’une infrastructure inclusive et d’une coordination politique efficace.
PromptPay, lancé par la Banque de Thaïlande (BOT) et l’Association des banquiers thaïlandais, permet des transferts d’argent instantanés et gratuits, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Sa simplicité réside dans la possibilité de lier son compte bancaire à un numéro de téléphone portable ou à un numéro d’identification nationale, évitant ainsi la complexité des numéros de compte traditionnels.
Par ailleurs, la standardisation des codes QR thaïlandais, acceptés par la quasi-totalité des banques, commerçants et portefeuilles numériques, facilite les transactions, même pour les petits commerces et les vendeurs ambulants. Cette omniprésence des codes QR a favorisé l’essor des applications bancaires mobiles et des portefeuilles électroniques, devenus les modes de paiement privilégiés.
La Banque centrale de Thaïlande va encore plus loin en connectant son système de paiement national à ceux d’autres pays. La liaison entre PromptPay et PayNow à Singapour permet déjà des transferts transfrontaliers instantanés et peu coûteux, et la Thaïlande étend activement cette connectivité à d’autres pays de l’ASEAN (Indonésie, Malaisie, Vietnam, Cambodge), se positionnant comme un hub financier numérique régional.
Au-delà des paiements, l’innovation touche également le marché du crédit. Les fintech ont ouvert la voie avec des plateformes de données alternatives, mais les grandes entreprises technologiques ont rapidement élargi leur offre en proposant des prêts aux commerçants. Ces nouveaux modèles améliorent l’accès au crédit pour les emprunteurs mal desservis, notamment les petites entreprises en Argentine et les populations au chômage aux États-Unis.
Les banques traditionnelles réagissent en adoptant des technologies similaires, tandis que des challengers fintech comme Revolut et Nubank se transforment en banques réglementées. Les cryptomonnaies et la finance décentralisée (DeFi) promettent une rupture plus radicale, mais restent fortement intermédiées et soumises à des risques importants. Les stablecoins, bien que liés aux actifs traditionnels, présentent des vulnérabilités en matière de fraude, d’intégrité financière et de souveraineté monétaire.
Le rapport de la BRI souligne que l’innovation seule ne suffit pas. Pour éviter une déstabilisation du système financier, une réglementation stricte, une infrastructure publique robuste et une collaboration étroite entre les secteurs public et privé sont indispensables. Des initiatives comme Agorá, qui réunit les banques centrales et les banques commerciales pour explorer les paiements transfrontaliers symboliques, illustrent cette voie à suivre.
En conclusion, l’innovation transforme la finance, mais c’est une politique publique cohérente et une action coordonnée qui garantiront que cette transformation renforce, plutôt qu’elle ne fragilise, le système financier mondial.