Publié le 26 octobre 2023. La banque publique irlandaise PTSB (Permanent TSB) a annoncé son intention de se vendre, suscitant des inquiétudes quant à une possible réduction des effectifs et de son réseau d’agences, alors que l’État cherche à récupérer les fonds injectés lors de la crise financière de 2008.
- La décision de PTSB de se mettre en vente a entraîné une hausse de 23,4 % de sa valeur boursière, évaluant la banque à 1,58 milliard d’euros.
- Les syndicats craignent des suppressions de postes et des fermetures d’agences, et demandent au ministre des Finances d’empêcher une vente à un fonds d’investissement.
- L’État irlandais, actionnaire majoritaire de PTSB à 57 %, espère récupérer les 4 milliards d’euros investis dans la banque lors de la crise financière.
La mise en vente de Permanent TSB (PTSB), annoncée jeudi, marque une étape importante dans la restructuration du secteur bancaire irlandais. Cette décision intervient après des années de difficultés pour la banque, qui a longtemps été la moins performante des trois banques nationales rescapées de la crise financière de 2008. L’État irlandais, qui détient une participation majoritaire dans PTSB, cherche désormais à récupérer les fonds publics investis pour la renflouer.
PTSB a été confrontée à des bénéfices faibles depuis le krach financier, en partie en raison de sa taille relativement modeste. Malgré une augmentation d’environ 50 % de son bilan entre 2022 et 2023, grâce à l’acquisition de 6,8 milliards d’euros d’actifs de prêts de la Banque d’Ulster, la banque reste confrontée à des défis importants en matière de rentabilité. Selon John Cronin, fondateur de SeaPoint Insights, une société d’analyse financière irlandaise,
« Un attrait majeur pour tout acheteur potentiel – qu’il s’agisse d’une autre banque ou d’un fonds de capital-investissement – sera probablement l’extraction de coûts supplémentaires importants. La réduction des effectifs et la réduction de l’empreinte des succursales sont deux éléments clés qui seront probablement utilisés par tout nouveau propriétaire. »
Benjamin Toms, analyste chez RBC Capital à Londres, estime qu’un fonds de capital-investissement est le candidat le plus probable pour acquérir PTSB, en raison de sa capacité à gérer les coûts de la banque. L’établissement affiche en effet les coûts d’exploitation les plus élevés par rapport à ses revenus, avec 98 agences, dont 25 acquises auprès de la Banque d’Ulster.
Le Syndicat des services financiers (FSU) a exprimé ses préoccupations quant à l’impact de la vente sur l’emploi et le réseau d’agences. Un porte-parole a déclaré que le syndicat était en contact avec la direction de la banque et avait demandé une réunion urgente avec le ministre des Finances pour garantir la protection des employés et des activités de l’établissement. Le ministre des Finances, Paschal Donohoe, a souligné que la vente des participations de l’État dans les banques est conforme à l’objectif de récupérer les fonds des contribuables et de les réaffecter à des projets plus productifs.
« L’investissement de l’État dans le PTSB a été réalisé pendant la crise financière pour sauvegarder la stabilité du système bancaire et protéger les déposants. »
Eamonn Crowley, directeur général de PTSB, n’a pas exclu la possibilité de différents types d’acheteurs, affirmant qu’il s’agissait d’un « processus ouvert ». La banque prévoit de supprimer 300 emplois cette année, ce qui représente près de 9 % de ses 3 360 employés à la fin de 2024. Cependant, même après ces suppressions, PTSB conservera la base de coûts la plus élevée par rapport à ses revenus parmi les banques irlandaises.
L’État irlandais a déjà récupéré 2 milliards d’euros de plus que les 4,8 milliards d’euros injectés dans Bank of Ireland lors de la vente de ses actions restantes dans cette banque fin 2022. La vente d’une participation restante dans AIB en juin a permis au gouvernement de se rapprocher de la récupération de l’ensemble des 20,8 milliards d’euros investis dans le secteur bancaire pendant la crise financière. À la clôture des marchés jeudi, la participation restante de l’État dans PTSB était évaluée à 900 millions d’euros, laissant les contribuables avec une perte théorique de 300 millions d’euros sur leur investissement initial.
Plusieurs groupes bancaires pourraient être intéressés par l’acquisition de PTSB, notamment la banque autrichienne Bawag, propriétaire du prêteur hypothécaire irlandais Moco, et la banque espagnole Bankinter, qui possède Avant Money. Bankinter a cependant minimisé ses chances d’acquérir PTSB lors d’un appel avec les analystes la semaine dernière.
