Publié le 2025-10-07 23:40:00. Le groupe d’aérospatiale et de défense Leonardo a sécurisé un nouveau crédit renouvelable de 1,8 milliard d’euros, bénéficiant de conditions améliorées grâce à la confiance accrue des marchés financiers et à son engagement en faveur du développement durable.
- Leonardo obtient un crédit renouvelable de 1,8 milliard d’euros auprès d’un consortium de 26 banques.
- La marge de ce nouveau financement est réduite de 30 % par rapport à la ligne de crédit précédente, avec une maturité prolongée jusqu’en 2030.
- Des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont intégrés, alignant le financement sur la stratégie de durabilité du groupe.
Leonardo a annoncé la signature d’une nouvelle facilité de crédit renouvelable (FCR) d’un montant de 1,8 milliard d’euros (environ 1,9 milliard de dollars américains) auprès d’un large éventail de banques internationales et nationales. Ce financement, d’une durée de cinq ans, vient remplacer la facilité existante et témoigne de la solidité financière du groupe italien.
L’accord se traduit par une réduction significative de la marge de 30 % par rapport à la ligne de crédit précédente, permettant à Leonardo de réaliser des économies substantielles sur ses charges financières. De plus, la maturité du crédit a été prolongée jusqu’en 2030, offrant une plus grande flexibilité financière à long terme.
Les conditions avantageuses obtenues par Leonardo reflètent l’amélioration de sa notation de crédit, désormais considérée comme de qualité “Investment Grade” par les trois principales agences de notation. Cette reconnaissance de la solidité financière du groupe a joué un rôle déterminant dans les négociations avec les banques.
En accord avec sa stratégie de développement durable et sa politique de rémunération, Leonardo a intégré des objectifs ESG spécifiques à cette nouvelle facilité de crédit. Ces objectifs visent à réduire directement et indirectement les émissions de CO2 du groupe. L’inclusion de ces paramètres permet à la FCR de contribuer aux sources de financement durable de Leonardo, qui représentent désormais environ les deux tiers de ses ressources financières totales.
Roberto Cingolani, président-directeur général de Leonardo, a déclaré :
« Conformément à la stratégie financière du Groupe, la nouvelle facilité de crédit nous permet de maintenir une position de liquidité significative tout en réduisant les coûts. Les relèvements de notation de crédit obtenus en 2025 ont soutenu les conditions proposées dans les négociations sur le RCF, qui ont été largement acceptées par les banques. De plus, la confirmation du contenu ESG réaffirme notre engagement en faveur du développement durable et notre confiance dans la stratégie que nous poursuivons. »
La forte demande pour cette facilité de crédit, avec une sursouscription d’environ 5 milliards d’euros, souligne le soutien des banques à Leonardo et leur confiance dans son plan industriel. Un total de 26 banques ont participé à ce financement.
Le pool bancaire signataire de l’ESG-RCF est composé des banques suivantes :
- Arrangeurs principaux et teneurs de livre mandatés: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, succursale de Milan, Banco BPM SpA, Banco Santander SA / Banco Santander SA, succursale de Milan, Bank of America Europe DAC, BNP Paribas, succursale italienne / Banca Nazionale del Lavoro SpA, BPER Banca SpA, CaixaBank, SA, succursale en Italie, Commerzbank Aktiengesellschaft Milan Branch, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank – Milan Branch, Deutsche Bank Luxembourg SA, Intesa Sanpaolo SpA, Société Générale – Milan Branch et UniCredit SpA.
- Arrangeurs principaux: Barclays Bank Ireland PLC, Crédit Industriel et Commercial, Citibank NA, London Branch / Citibank Europe PLC, HSBC Continental Europe, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario SpA, MUFG Bank, Ltd., Milan Branch et NatWest Markets NV.
- Co-arrangeurs: Banca Passadore & CSpA, Banca Popolare di Sondrio SpA, Bank of China LTD., succursale de Milan, JP Morgan SE / JPMorgan Chase Bank, NA, succursale de Milan, Morgan Stanley AG et SMBC Bank EU AG succursale de Milan.
Le Crédit Agricole et BNP Paribas ont agi en tant que Coordinateurs ESG. UniCredit a été l’agent de documentation et Intesa Sanpaolo SpA agira en tant qu’agent d’installation.
Leonardo a été conseillé par le cabinet d’avocats Legance, tandis que le pool bancaire a été représenté par Clifford Chance.
