Par Britney Nguyen
La croissance soutenue des revenus de l’intelligence artificielle et la plate-forme cloud de la société Azure n’ont pas un prix complètement évalué, affirment les analystes Oppenheimer
Les actions de Microsoft Corp ont été mises à jour mercredi par les analystes qui s’attendent à ce que l’intérêt des investisseurs des revenus d’intelligence artificielle de l’entreprise n’augmentera que l’activité cloud de l’entreprise qui continue de croître.
Étant donné que la croissance de la plate-forme Cloud Azure de Microsoft (MSFT) « reste forte », qui soutient non seulement l’évaluation du titre, mais offre à l’entreprise la possibilité d’offrir une augmentation en raison du taux d’expansion rapide, selon les analystes d’Oppenheimer. En attendant, ils voient des investisseurs qui adoptent Microsoft « comme l’un des gagnants de l’IA à long terme dans le logiciel ».
L’équipe d’Oppenheimer a mis à jour les actions de Microsoft pour surmonter et fixer un objectif de prix de 600 $, environ 20% au-dessus de la clôture de mardi.
Selon les analystes, l’activité de l’intelligence artificielle de Microsoft connaît une « croissance robuste » qui ne se reflète pas entièrement dans le prix des actions. En outre, ce n’est pas le potentiel de l’entreprise de cloud Microsoft Azure qui compose les activités de réapparition de la croissance dans la taxe 2026, ont-ils déclaré.
« En outre, Microsoft est l’un des rares fournisseurs du secteur des logiciels capable de fournir une règle de 60 profil d’entreprise et à une échelle sans précédent, qui, selon nous, apporte un bon soutien à plusieurs primes », ont déclaré les analystes. La 60e règle fait référence au fait que la combinaison du taux de croissance des revenus d’une entreprise et de sa marge sur les bénéfices avant les intérêts, les impôts, l’amortissement et l’amortissement augmentent à 60.
Les analystes ont déclaré que les actions de Microsoft sont la « meilleure idée avec une grande capitalisation » pour les investisseurs dans l’IA et la société cloud « et devraient être une participation fondamentale » pour ceux qui veulent avoir des actions à long terme.
Cependant, ils ont déclaré qu’un risque clé pour Microsoft pourrait résider dans ses offres d’intelligence artificielle. La proposition de valeur et les cas d’utilisation de son assistant de copilote AI jusqu’à présent « ont été décevants », ont déclaré les analystes, se référant à leurs recherches. Si les clients du logiciel de l’entreprise commencent à penser qu’ils investissent dans la technologie, ce qui n’est pas encore disponible, l’adoption de l’IA pourrait diminuer, ont-ils déclaré.
« Cela pourrait conduire à des côtés plus limités et à un ralentissement significatif de l’achat de croissance [Microsoft’s] Technology IA « , a déclaré les analystes, ajoutant que l’utilisation de la croissance d’Azure et de la croissance financière serait influencée, érodant potentiellement le crédit de Microsoft » en tant que gagnant de l’IA perçue « .
Un autre risque à garder à l’esprit est que Microsoft pourrait également être plus prudent quant à son guide de taxe 2026, ont déclaré les analystes, compte tenu de l’incertitude macroéconomique.
Selon l’équipe Oppenheimer, « les investisseurs sous-estiment le potentiel de l’activité de l’intelligence artificielle de Microsoft pour guider une croissance de la consommation résistante pour le bleu et grimper rapidement dans l’âge de l’agent » en raison du manque d’excitation autour de la première itération du co-Pilote. Mais cette vision pourrait être « trop conservatrice » si les investisseurs supposent que Copilot Studio, qui permet aux utilisateurs de créer des agents d’intelligence artificielle personnalisables, et les autres outils d’intelligence artificielle Microsoft « auront un résultat similaire du cycle de vie du début de la vie tel que Copalota ».
Dans l’ensemble, selon Oppenheimer, le géant de la technologie « est un formidable fournisseur d’intelligence artificielle et positionné stratégiquement dans le logiciel » et a une voie claire vers la réaction de la croissance pour ses offres commerciales et la plate-forme Azure à mesure que l’adoption se développe pour les agents d’intelligence artificielle qui peuvent effectuer des tâches indépendamment.
-Britney Nguyen
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