Les ETF européens en bonne voie pour des entrées record de 340 milliards d’euros en 2025

Les fonds négociés en bourse (ETF) continuent de séduire les investisseurs européens, avec des afflux records qui devraient propulser le secteur vers une nouvelle année historique en 2025. Les entrées de capitaux observées en octobre confirment cette tendance haussière, dépassant déjà les niveaux atteints en 2024.

Au total, les ETF européens ont attiré 282,2 milliards d’euros de nouveaux capitaux depuis le début de l’année 2025, surpassant les 256,4 milliards d’euros enregistrés sur l’ensemble de l’année 2024. Si le rythme actuel se maintient, les experts estiment que les entrées nettes pourraient atteindre entre 320 et 340 milliards d’euros à la fin de l’année.

Le mois d’octobre a été particulièrement favorable aux ETF actions, qui ont capté 24,3 milliards d’euros. Les ETF obligataires ont suivi avec 13,6 milliards d’euros, tandis que les ETF monétaires ont enregistré 1,5 milliard d’euros d’entrées. Les ETF mixtes et alternatifs ont connu des afflux plus modestes, respectivement de 0,6 milliard et 0,02 milliard d’euros. Seuls les ETF sur matières premières ont subi des sorties de capitaux, à hauteur de 0,5 milliard d’euros.

Une analyse plus détaillée, basée sur la classification Lipper Global, révèle que 114 des 183 catégories suivies ont bénéficié d’entrées nettes en octobre 2025. Les 10 catégories les plus populaires ont représenté à elles seules 26,7 milliards d’euros d’investissements.

Les actions américaines (+6,3 milliards d’euros) se sont révélées être la catégorie la plus demandée en octobre, suivies par les obligations d’entreprises européennes libellées en euros (+4,8 milliards d’euros) et les actions mondiales (+4,2 milliards d’euros).

Concernant les obligations d’entreprises, les investisseurs européens semblent hésitants, avec des entrées dans certaines catégories (Bond Global Corporates EUR : +4,8 milliards d’euros, Bond EUR Corporates Short Term : +0,5 milliard d’euros, Bond Global Corporates USD : +0,2 milliard d’euros) et des sorties dans d’autres (Bond USD Corporates : -0,004 milliard d’euros, Bond EUR Corporates : -0,04 milliard d’euros, Bond Global Corporates GBP : -0,04 milliard d’euros, Bond GBP Corporates : -0,5 milliard d’euros).

L’attrait pour les actions européennes reste fort, avec Equity Europe (+2,6 milliards d’euros) figurant parmi les catégories les plus populaires. Il est important de noter que Lipper a récemment fusionné les classifications Equity Eurozone et Equity Europe, ce qui pourrait expliquer ces chiffres élevés.

En revanche, les petites et moyennes capitalisations européennes ont connu des difficultés, avec des sorties de capitaux pour les actions allemandes Small & Mid Cap (-0,7 milliard d’euros) et les actions européennes Small & Mid Cap (-0,07 milliard d’euros). Les investisseurs semblent privilégier les valeurs établies, comme en témoignent les entrées dans les actions italiennes Small & Mid Caps (+0,01 milliard d’euros) et les actions suisses Small & Mid Caps (+0,04 milliard d’euros). Au niveau international, les petites et moyennes capitalisations américaines (+0,2 milliard d’euros) ont été les plus recherchées.

Les fonds monétaires ont également bénéficié de l’intérêt des investisseurs, avec des entrées nettes de 1,1 milliard d’euros pour les fonds libellés en euros et de 0,3 milliard d’euros pour ceux libellés en dollars. Enfin, les sorties de capitaux observées dans les matières premières (-0,09 milliard d’euros) pourraient refléter une prise de bénéfices après la récente hausse des prix de l’or.