Une nouvelle force pourrait émerger dans le secteur des technologies de la santé, avec la création envisagée d’une entreprise valorisée à plus de 30 milliards de dollars. L’opération, menée par l’ancien dirigeant de capital-investissement Matt Holt, ambitionne de consolider cinq sociétés de son portefeuille pour créer un acteur majeur du secteur.
Selon des sources proches de la transaction, l’entreprise, qui pourrait s’appeler Thoreau en hommage à l’écrivain et naturaliste Henry David Thoreau, est encore en phase de finalisation. Des efforts importants de vérification diligente, d’analyse et de levée de fonds sont actuellement en cours, a précisé une source à MedCity News.
Les cinq startups concernées par cette consolidation sont Datavant, Machinify, Office Ally, Smarter Technologies et Swoop. L’opération est soutenue par ICG Strategic Equity, un gestionnaire d’actifs alternatifs basé à Londres.
Ni Matt Holt, ni New Mountain, ni ICG, ni les cinq startups n’ont souhaité commenter cette information.
Cette initiative représente un pari audacieux sur l’échelle et l’intégration dans le secteur des technologies de la santé, estiment les experts. Elle s’inscrit dans une tendance plus large de consolidation observée dans le domaine.
En mai dernier, New Mountain avait déjà créé Smarter Technologies en fusionnant trois de ses plateformes existantes : SmarterDx, Reflective.ai et Access Healthcare. Cette nouvelle entité avait pour objectif de concurrencer les acteurs établis de la gestion du cycle de revenus, en proposant une alternative innovante.
Smarter Technologies compte déjà des clients importants, tels que Novant Health et McLaren Health Care, qui utilisent sa plateforme pour automatiser des tâches administratives comme les autorisations préalables, l’accueil des patients et la facturation. Les payeurs, quant à eux, l’utilisent pour améliorer le traitement des réclamations et la gestion des coûts.
Machinify se concentre également sur l’automatisation des flux de travail pour les payeurs et les prestataires, en utilisant l’intelligence artificielle pour accélérer la gestion de l’utilisation et les décisions d’autorisation préalable. Office Ally propose des outils de DSE (dossier électronique de santé) et de gestion de cabinet aux petits prestataires, simplifiant ainsi les tâches de facturation et d’administration.
Datavant apporte une expertise en matière de données, en offrant une plateforme permettant aux organismes de santé de connecter et de partager des informations de manière sécurisée. Cette plateforme relie les données cliniques et les données de facturation pour soutenir la recherche et les opérations entre les prestataires, les payeurs et les entreprises de biotechnologie.
Swoop, la dernière startup intégrée à Thoreau, se spécialise dans les technologies de paiement et de facturation pour les petites et moyennes entreprises, et n’est pas spécifiquement axée sur le secteur de la santé.
New Mountain évalue si la combinaison de ces cinq entreprises permettra de créer une plateforme technologique de santé complète, couvrant l’ensemble de la chaîne de valeur, des payeurs aux prestataires. Ensemble, elles pourraient couvrir un large éventail d’opérations, de l’automatisation administrative à l’intégration sécurisée des données en passant par le traitement des paiements.
Avec une valorisation supérieure à 30 milliards de dollars, Thoreau se positionnerait immédiatement comme l’une des plus importantes plateformes de technologies de la santé jamais assemblées par une société de capital-investissement.
Selon Joe Widmar, directeur des fusions et acquisitions dans le secteur de la santé chez West Monroe, cette consolidation vise à créer un acteur plus complet et plus évolutif. « Je pense que cela reflète un pari sur les capacités des plateformes de données et d’IA comme moyen d’accélérer la création de valeur d’entreprise dans les entreprises adjacentes du secteur. La création de Smarter Technologies était une évolution plus spécifique dans cette direction », a-t-il expliqué.
Morgan Cheatham, associé et responsable des soins de santé et des sciences de la vie chez Breyer Capital, souligne l’importance de la distribution dans le secteur des soins de santé. « Le portefeuille de New Mountain est intéressant car il touche tous les principaux acteurs du secteur. Voir Thoreau fusionner ces différentes entreprises leaders dans leur catégorie et se concentrer sur chacune de ces parties prenantes est prometteur quant à la manière dont nous pourrions avoir des systèmes plus interopérables, en brisant les silos actuels », a-t-il déclaré.
Zachary Klein, stratège en politique de santé et en accès au marché chez Avalere Health, estime que Thoreau mise sur la valeur de l’intégration et d’une expérience utilisateur simplifiée, plutôt que sur la simple rentabilité. « La mission de Thoreau vise à capitaliser sur l’attention actuelle portée aux inefficacités des soins de santé. Chacune des filiales s’attaque à au moins un facteur contribuant à ces inefficacités », a-t-il précisé.
Le nom même de l’entreprise, Thoreau, en référence à l’auteur Henry David Thoreau, connu pour ses réflexions sur la simplification et la remise en question du consumérisme, semble incarner cette philosophie : combiner plusieurs entités pour éliminer le bruit et la fragmentation.