Les fonds dans la plupart des comptes de retraite sont assez simples: les actions et les obligations.
Maintenant, un décret exécutif Signé par le président Trump vise à jeter les fondations d’une série d ‘ »activités alternatives », y compris la crypto-monnaie, l’immobile et le capital-investissement, à inclure dans 401 (k) et des comptes similaires.
Ces comptes sont des régimes de retraite offerts par les employeurs auxquels les travailleurs peuvent contribuer. Les travailleurs choisissent entre différentes options d’investissement, généralement des fonds d’actions et d’obligations inscrits à la bourse.
La commande dirige Le ministère du Travail, le Trésor et la Commission des qualifications et des échanges pour libérer le chemin de ces activités pour trouver une place à côté des actions et des obligations.
Private Equity dans votre 401 (k)?
Les sociétés de capital-investissement sont des sociétés d’investissement qui achètent des entreprises ou des activités, souvent des entreprises en difficulté. Parfois, la société de capital-investissement parvient à transformer une entreprise – et parfois, Comme avec Toys R UsL’entreprise est pleine de dettes et échoue.
Historiquement, les investisseurs en capital-investissement étaient de grandes institutions, telles que les régimes universitaires et de retraite, ainsi que des gens très riches. Mais pour la plupart des autres personnes, le capital-investissement n’était pas une option.
La mise à disposition d’une option d’investissement dans les 401K serait un grand changement.
« Il y a une certaine démocratisation ici, pour rendre les investissements privés disponibles pour les riches pour tout le monde. Mais, vous savez, cela ne signifie pas que vous obtenez le type de choses qui ont rendu les autres riches », explique Lisa Kirchenbauer, fondatrice et partenaire senior à l’Omega Wealth Management à Arlington, Virginie.
En effet, cela dépendra des entreprises ou des investissements inclus dans ces nouveaux fonds, dit-il. Et Kirchenbauer n’est pas convaincu qu’ils seront les « meilleures » opportunités, qui pourraient toujours être réservées aux investisseurs plus riches.
Aucune loi n’interdit ces activités en 401 (k) art. Mais pour les gestionnaires des plans, il y a eu de bonnes raisons de les exclure: risque plus élevé, complexité, manque de transparence – et pour le capital-investissement, souvent des commissions beaucoup plus élevées.
Ce que les fonds sont proposés dépend vraiment des employeurs, car ils sont des administrateurs de plans 401k. UN Loi fédérale appelée ERISA Il oblige l’employeur à agir dans le meilleur intérêt des employés en tant que fiduciaire et offre aux travailleurs le droit de poursuivre leurs employeurs devant le tribunal pour ne pas l’avoir fait.
Aussi l’administration Biden Les administrateurs du plan ont averti Contre l’inclusion de fonds de crypto-monnaie en 401 (k) s.
Tout cela avait donné aux employeurs des raisons importantes de s’en tenir aux options de vanille des actionnaires et des obligations.
Mais l’administration Trump a adopté des ressources plus chaleureusement alternatives. Département du travail de Trump Le guide de l’ère Biden a été révoqué en mai.
Nouvelles possibilités et nouveaux risques
Le décret pourrait signifier que de nouvelles options seront disponibles dans votre compte de retraite, même si ce n’est pas immédiatement.
Il est nécessaire de développer de nouveaux types de fonds pour le marché de détail, un processus déjà en cours, car les investisseurs 401 (k) représentent un nouveau marché énorme pour les sociétés de capital-investissement et les sociétés de crypto-monnaie.
Mais les experts disent que ces ressources peuvent ne pas convenir aux 401k de chacun.
Private equity facturer des commissions vraiment élevées: Généralement 2% en tant que commission de gestion et 20% des bénéfices. Et les investisseurs sont bloqués pendant de longues périodes, ce qui pourrait être une décennie ou plus. Les choses pourraient devenir désordonnées si vous avez l’intention de prendre votre retraite ou de changer tôt et que vous souhaitez déplacer votre argent.
Jeff Hooke, professeur financier principal à l’Université Johns Hopkins, Il dit que les commissions de capital-investissement sont tout simplement trop élevées pour en faire un bon choix pour le fond de retraite typique. « Et les antécédents au cours des dix ou 12 dernières années ont été au plus médiocre, donc je ne le recommanderais pas, dit-il.
En attendant, Crypto a ses risques: il est très volatile et vaguement réglementé.
Kirchenbauer dit que si vous êtes vraiment passionné par les investissements alternatifs et très différents, vous pourriez considérer l’idée de créer ces nouvelles activités jusqu’à 5 ou 10% de votre portefeuille.
En attendant, Hooke suggère de s’en tenir aux bases: fonds pour les indices d’escorte et les obligations. « Vous êtes protégé des taxes élevées et vous êtes principalement sûr de retourner ce que fait le marché, car les commissions seront extrêmement faibles », dit-il.
Avec le S&P 500 à plusieurs reprises Réglage d’enregistrement Cette année, certains investisseurs peuvent découvrir que la surveillance du marché est suffisante.