Publié le 6 décembre 2023 18:30. La PDG de Fidelity, Abigail Johnson, dénonce un système financier traditionnel obsolète et coûteux, prédisant que la technologie blockchain finira par le remplacer, poussée par la concurrence et la réglementation.
- Abigail Johnson, dirigeante de Fidelity, estime que les infrastructures financières actuelles sont « effrayantes » en raison de leur complexité et de leur dépendance à des technologies dépassées.
- Elle anticipe une transition progressive vers la blockchain, stimulée par la pression concurrentielle et l’évolution des normes réglementaires.
- Fidelity, pionnière dans l’investissement dans la blockchain depuis 2013, a récemment lancé des produits financiers innovants basés sur cette technologie.
Abigail Johnson, PDG du géant financier Fidelity, a exprimé une critique sévère à l’égard des systèmes financiers traditionnels, les qualifiant de « vraiment plutôt effrayants ». Selon elle, l’industrie est prisonnière de processus de réconciliation complexes et inefficaces, reposant sur des technologies datant de plusieurs décennies.
« Il s’agit d’un processus évolutif, qui sera porté par une combinaison de forces concurrentielles et de normes réglementaires », a déclaré Johnson lors d’un événement crypto organisé par A16Z le 4 décembre. L’intervention souligne la conviction de la dirigeante que la blockchain représente l’avenir de la finance.
Cette critique, venant d’une figure de proue de Wall Street, révèle un malaise croissant face aux limites du système financier actuel. L’inertie et les difficultés rencontrées par les acteurs plus modestes à se moderniser maintiennent l’industrie dans un état de stagnation technologique.
Fidelity a investi dans la blockchain dès 2013, et Johnson estime que cette technologie est la solution pour moderniser le secteur. Cependant, elle tempère cet optimisme en soulignant que l’adoption de la blockchain ne se fera pas sans heurts.
La concurrence jouera un rôle crucial dans cette transition. Les institutions financières qui ne parviendront pas à se moderniser risquent de perdre des parts de marché au profit de celles qui adopteront la blockchain. Par exemple, une banque proposant un règlement instantané grâce à la blockchain aura un avantage significatif sur ses concurrents qui utilisent encore les systèmes traditionnels, qui peuvent prendre jusqu’à trois jours pour effectuer une transaction.
Fidelity a elle-même été confrontée à des résistances face à son engagement envers la crypto-monnaie. Johnson a évoqué un sentiment « étonnamment immature mais très fort » de la part de certains dirigeants financiers traditionnels, qui ont mis du temps à accepter l’idée. « J’ai dû faire preuve de patience et attendre que le bruit cesse », a-t-elle confié.
Ces derniers mois, l’attitude a évolué. Plusieurs grandes banques de Wall Street ont commencé à expérimenter avec la crypto-monnaie, et des fonds d’investissement ont alloué des milliards de dollars à l’achat de Bitcoin, d’Ethereum et d’autres crypto-monnaies.
Parallèlement, les réglementations évoluent pour encourager l’innovation. Aux États-Unis, la loi Genius est déjà en vigueur, et le projet de loi sur la structure du marché, connu sous le nom de loi Clarity, pourrait être approuvée par le Sénat d’ici début 2026. En Europe, le règlement MiCA est entré en vigueur fin 2024.
Johnson souligne que le véritable défi réside dans le fait que les institutions financières ne peuvent pas se permettre de moderniser leur infrastructure de manière isolée. L’interconnexion des systèmes financiers signifie que le maillon le plus faible détermine les capacités de l’ensemble du système. Or, ce maillon le plus faible repose encore sur des technologies obsolètes.
Fidelity a été un pionnier dans l’investissement dans la blockchain. En 2013, la société a lancé des services de garde de Bitcoin pour ses clients et a même mis en place des opérations minières, qui se sont avérées être l’investissement le plus rentable de l’entreprise, selon Johnson.
L’ETF Bitcoin de Fidelity, FBTC, détient le deuxième plus grand nombre de Bitcoins après BlackRock, avec environ 20 milliards de dollars d’actifs sous gestion, selon les données de Dune Analytics. La société a également lancé un fonds du marché monétaire tokenisé, permettant aux clients d’obtenir un rendement et de se tourner vers la cryptographie si nécessaire, ainsi qu’un ETF Solana lancé mi-novembre.
Malgré ces avancées, Johnson reconnaît avoir sous-estimé la lenteur de la transition. « Je n’avais pas pleinement réalisé à quel point le changement est lent dans notre secteur traditionnel, car il existe de nombreuses forces qui maintiennent tout le monde unis et attachés à ce qu’ils ont toujours fait », a-t-elle déclaré.
Pedro Solimano est le correspondant des marchés de DL News à Buenos Aires. Vous avez un conseil ? Envoyez-lui un email à [email protected].
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