L’un des principaux fournisseurs de logiciels pour le secteur immobilier, IRM Software, pourrait être sur le point de changer de mains. Ses actionnaires majoritaires envisagent une vente ou une introduction en bourse aux États-Unis, dans l’espoir de valoriser l’entreprise jusqu’à 10 milliards de dollars.
Basée à Solon, dans l’Ohio, IRM Software développe des solutions logicielles spécialisées pour la gestion de portefeuilles immobiliers commerciaux et privés. Son offre comprend des outils de comptabilité, de location et de gestion financière. L’entreprise affiche un chiffre d’affaires annuel proche du milliard de dollars (environ 920 millions d’euros) et un excédent brut d’exploitation (EBITDA) d’environ 400 millions de dollars (environ 370 millions d’euros).
La croissance annuelle de 10 % et la part importante de ses revenus générés à l’international – plus de la moitié – sont des atouts majeurs pour l’entreprise. Une opération réussie pourrait générer des bénéfices considérables pour ses investisseurs actuels. GI Partners, qui a investi dans IRM Software depuis 2015, pourrait ainsi multiplier son investissement par neuf, tandis que TA Associates espère un retour sur investissement de sept fois.
Ce potentiel de gains s’inscrit dans un contexte de forte demande pour les entreprises de logiciels d’application, notamment celles qui génèrent des revenus stables et récurrents. Le processus de vente ou d’introduction en bourse est mené avec l’aide de Goldman Sachs et s’inscrit dans la lignée d’autres transactions récentes dans les secteurs de l’immobilier et de la technologie.
Les parties impliquées ont choisi de ne pas commenter les discussions en cours, qui restent confidentielles. Néanmoins, l’intérêt pour ce type d’entreprises est croissant, en raison de leurs prix d’acquisition attractifs et de la stabilité de leurs revenus. Dans l’industrie, on évoque également la possibilité que d’autres acteurs, comme le groupe canadien Altus, envisagent également une vente, témoignant d’un fort appétit pour les acquisitions dans ce secteur.
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