La génération Z et la génération Y sont mal préparées à la retraite. Voici comment elles peuvent accumuler des économies

Donner la priorité à l’épargne-retraite est une sage décision dans le monde post-pandémique marqué par l’incertitude de l’emploi, la chute de la croissance des salaires, l’inflation élevée et le coût de la vie ainsi que le coût élevé des emprunts.

Ce qui est plus inquiétant, c’est que les prestations de sécurité sociale pourraient diminuer en 2033, car moins d’employés contribueront (via les charges sociales) aux futures prestations de retraite de la main-d’œuvre. La situation est susceptible d’avoir le plus d’impact sur les millennials et Genz. Alors que les baby-boomers continuent de prendre leur retraite à un rythme record, le fonds fiduciaire de l’assurance-vieillesse et survivants (OASI) s’épuisera à un point tel d’ici dix ans qu’il ne pourra couvrir que 79 % des prestations de retraite prévues, selon la sécurité sociale et l’assurance-maladie. Conseils d’administration 2024 rapport.

Une population vieillissante et des tendances telles que vivre plus longtemps et avoir moins d’enfants conduisent à une situation dans laquelle les personnes âgées seront plus nombreuses que les enfants aux États-Unis d’ici 2034. Outre le fonds OASI, le rapport prédit que le Hospital Insurance (HI) Trust Fund, qui paie pour Medicare Part A, sera épuisé en 2036 lorsque les charges sociales ne couvriront que 89 % des prestations prévues.

En avril, 72,22 millions de bénéficiaires ont reçu des prestations au titre des régimes de sécurité sociale, selon le Administration de la sécurité sociale. Pendant ce temps, la dernière Alliance For Lifetime Income recherche a montré que les Américains dépendent fortement des prestations de sécurité sociale, puisque 50 % des personnes âgées de 61 à 65 ans ont déjà pris leur retraite et les réclament. Étonnamment, 40 % d’entre eux ont besoin de ce revenu pour couvrir leurs dépenses mensuelles.

En outre, environ 28 % d’entre eux soutiennent leurs enfants d’âge adulte et les membres de leur famille élargie, ce qui peut refléter l’irrégularité du marché du travail et la capacité réduite des jeunes à épargner en raison des dettes existantes et des loyers plus élevés.

Il existe également un décalage entre le montant que la génération Z et les millennials estiment devoir épargner pour leur retraite et le montant dont ils disposent. L’écart est alarmant. Planificateur financier agréé Thomas Brock dit le montant dépend de l’âge et des revenus de la personne.

Selon lui, les personnes âgées de 20 à 30 ans espèrent économiser une à deux fois leur salaire annuel. Ce chiffre atteint trois à quatre fois le salaire annuel pour les personnes âgées de 30 à 40 ans. Ceux entre 40 et 50 ans espèrent économiser environ cinq à sept fois leur salaire annuel.

Compte tenu du salaire hebdomadaire médian de 1 139 $ ou 59 228 $ par an, les travailleurs devraient avoir économisé entre 60 000 $ et 120 000 $ à 30 ans, 180 000 $ à 240 000 $ à 40 ans et 300 000 $ à 420 000 $ à 50 ans.

Cependant, une étude récente de GOBankingRates enquête Une étude menée auprès de 1 005 adultes américains a révélé que 28,09 % des 18-24 ans n’avaient pas d’économies. Il en était de même pour 30,17% des personnes âgées de 25 à 34 ans et 34,88% pour celles jusqu’à 44 ans.

Compte tenu de l’endettement élevé des millennials et de la génération Z, la plupart doivent s’efforcer de libérer leur budget mensuel avant de contribuer à leur épargne-retraite.

Vérifiez si vous êtes admissible aux programmes de remise de prêt étudiant

Au premier trimestre 2024, les soldes des prêts étudiants s’élevaient à 1,6 billion de dollars; le prêt étudiant moyen par emprunteur de l’année dernière était de 38 787 $.

Malgré le fait d’être confronté repousser Depuis la Cour suprême, l’administration Biden continue de déployer des mesures pour annuler les prêts étudiants. Sous la présidence de Joe Biden, le ministère américain de l’Éducation a annulé environ 167 milliards de dollars de prêts étudiants fédéraux à plus de 4,75 millions d’emprunteurs. Le 21 mai, le département annoncé Un allègement supplémentaire de 7,7 milliards de dollars pour 160 500 emprunteurs dans le cadre du plan de remise des prêts de la fonction publique (PSLF), du plan d’épargne sur une éducation de valeur (SAVE), et pour ceux qui ont été confrontés à un usage abusif de l’abstention de la part des gestionnaires de prêts.

Beaucoup n’ont pas pu profiter des programmes d’allégement de la dette étudiante parce qu’ils n’en connaissent tout simplement pas les modalités et les critères. En 2022, le Bureau de Protection Financière des Consommateurs (CFPB) réprimé sur les gestionnaires de prêts qui ont induit les emprunteurs en erreur sur l’éligibilité et les avantages du programme PSLF, ce qui a conduit beaucoup de gens à manquer les allègements.

La même organisation estimait il y a dix ans que 25 % de la main-d’œuvre américaine pourrait être éligible à des plans axés sur le revenu pour les travailleurs du service public. Le programme PSLF permet à certains employés à but non lucratif et gouvernementaux d’obtenir l’annulation de leurs dettes étudiantes fédérales après dix ans de paiements à temps.

Le nouveau plan SAVE élimine les paiements minimums. Il réduit à 5 % le revenu discrétionnaire mensuel des emprunteurs qui doit être payé pour couvrir la dette étudiante, ce qui permettra à certaines personnes d’avoir éventuellement une facture mensuelle de 0 $. Environ 4,6 millions de personnes paient 0 $ de remboursement mensuel de leur dette étudiante dans le cadre de ce plan.

Nouvelles propositions devraient avoir un impact positif sur plus de 30 millions de personnes. Il prévoit également d’annuler automatiquement la dette des emprunteurs non inscrits mais éligibles au plan SAVE et d’annuler la dette des emprunteurs qui remboursent depuis deux décennies ou plus.

Entre-temps, plusieurs améliorations apportées aux plans axés sur le revenu qui offrent un allègement aux emprunteurs sur des aspects techniques et des critères ont bénéficié à près d’un million de personnes. N’oubliez pas que si vous envisagez de refinancer une dette étudiante fédérale, vous pourriez devenir inéligible pour les programmes fédéraux d’exonération de prêts. Le site Web aide aux étudiants.gov peut aider à vérifier l’éligibilité et les exigences des différents plans d’annulation de la dette étudiante en fonction du revenu.

Une personne sur trois maximise les limites des cartes de crédit

Au premier trimestre 2024, les soldes des cartes de crédit américaines ont augmenté 13,1% d’une année sur l’autre à 1,12 billion de dollars. Un nombre croissant de soldes ont connu une transition vers des impayés, en particulier ceux qui ont atteint le maximum de leurs cartes de crédit ou qui ont une utilisation élevée du crédit.

Une dette.com enquête a révélé que 45 % des Américains citent une inflation élevée et la hausse des prix des produits de première nécessité comme principales raisons pour lesquelles ils dépendent des cartes de crédit. Plus de 35 % ont admis avoir maximisé leurs limites de crédit au cours des dernières années, ce qui conforte la conclusion selon laquelle plus de 75% vivent d’un chèque de paie à l’autre.

Enquête après enquête montre que les millennials, en particulier la génération Z, font davantage confiance aux récompenses et aux points qu’aux émetteurs de crédit et s’endettent plus rapidement en raison de leur engagement élevé dans les médias sociaux. Une autre enquête Bankrate de 2023 a montré que 48 % des utilisateurs des médias sociaux se livraient à des achats impulsifs, dépensant en moyenne 754 $ l’année précédente.

On peut surmonter ces problèmes avec discipline et conscience. Cependant, les personnes prises au piège de l’endettement par carte de crédit peuvent essayer les fameuses méthodes de remboursement de dettes Avalanche ou Snowball pour un impact réel.

Supposons que vous souhaitiez commencer à économiser de l’argent sur les paiements à intérêt élevé dès le premier jour. Dans ce cas, la méthode de remboursement Avalanche vous indique d’effectuer le maximum de remboursements sur la carte de crédit présentant le taux d’intérêt le plus élevé tout en effectuant des paiements mensuels minimums pour le reste.

Ceux qui trouvent la motivation pour effacer le nombre de comptes de dettes peuvent trouver la méthode de remboursement Snowball utile. Cela implique d’effectuer les paiements les plus élevés pour rembourser en premier le solde de la dette le plus petit. Lorsque vous réglez la plus petite dette, prenez l’argent que vous avez investi pour ce paiement et utilisez-le pour rembourser la plus petite dette suivante.

Le CFPB propose également une règle visant à plafonner les frais de retard sur les cartes de crédit à 8 $, ce qui représente une moyenne de 30 $. Cette règle permettrait aux familles américaines d’économiser 10 milliards de dollars par an. Cependant, lors d’un récent revers, il a été bloqué par le juge Mark Pittman du tribunal de district américain du district nord du Texas après une violente réaction de Wall Street. Les émetteurs de cartes de crédit gagnent près de 9 milliards de dollars par an grâce aux frais de retard. Les analystes estiment que la bataille juridique va probablement se poursuivre et dégénérer jusqu’à la Cour suprême.

Augmentez vos cotisations 401(k) et IRA

Un CNBC 2023 Votre argent Enquête sur 2 700 répondants à temps plein ou à temps partiel, 41 % ne versent aucune cotisation au 401(k) ou aux régimes parrainés par l’employeur.

Les 401(k) et les comptes de retraite individuels (IRA) sont les moyens les plus efficaces de faire croître votre patrimoine de retraite car ils offrent des avantages fiscaux, une chance de croître avec l’économie et permettent des retraits sans pénalité à partir de 59 ans et demi. âge.

Vous avez également le choix de la manière dont vous souhaitez gérer les impôts sur les plus-values. Un 401(k) traditionnel investira vos cotisations mensuelles avant impôts provenant de vos chèques de paie dans des actions, des obligations ou des fonds à date cible pour faire croître votre argent avant impôts en franchise d’impôt. Vous ne payez des impôts que sur vos retraits. Pendant ce temps, un Roth 401(k) fait croître votre patrimoine en utilisant vos cotisations après impôt et les retraits à la retraite sont exonérés d’impôt.

La fonctionnalité la plus intéressante concerne les cotisations de contrepartie de l’employeur dans les 401(k) où un employeur égale ou cotise, par exemple, 0,5 $ pour chaque dollar de cotisations des employés, jusqu’à, disons, 6 % du salaire annuel. La contribution patronale est de l’argent gratuit que vous souhaitez utiliser pleinement.

“La chose la plus importante à savoir lorsque vous décidez de votre 401(k) est de l’utiliser. Dans un monde parfait, vous y mettez le montant maximum. Pourtant, au minimum, vous devriez contribuer jusqu’au point où votre entreprise correspond ce que tu mets dedans,” dit Peter Lazaroff, conseiller financier et directeur des investissements chez Plancorp.

En 2024, l’Internal Revenue Service augmenté le plafond de contribution annuel 401(k) à 23 000 $ avec un plafond de contribution de rattrapage de 7 500 $ pour les personnes de plus de 50 ans. Pendant ce temps, le plafond annuel de l’IRA est de 7 000 $, avec un plafond de contribution de rattrapage de 7 000 $.